公司战略转型 - 公司已完成从广告公司向平台驱动型科技企业的深度转型 目前已成为一个连接社区、数字媒体、本地生活服务、电商和旅行的综合平台 [2] - 未来公司将继续扩大对高增长垂直领域（电商和旅行）的投资 利用其已建立的社区覆盖和流量优势 构建协同且可持续的商业生态系统 [2] 全球化战略 - 公司已正式启动全球化战略 并以中东作为首站 已与迪拜MBH集团达成战略合作框架 计划在阿联酋建立合资企业 [3] - 公司的目标是在中东“再造一个LZ Technology” 将其在中国市场验证的技术和运营经验与本地化需求结合 打造具有鲜明区域特色的数字生态系统平台 [4] 技术创新与探索 - 公司正在加速与区块链技术的融合 积极探索与领先区块链企业的多样化合作 特别是在现实世界资产代币化和数字支付等领域 [5] - 公司相信区块链技术将为其平台的信任机制、交易效率和用户权益保护带来革命性升级 为数字时代构建更坚实的技术基础 [5] 增长战略与财务表现 - 公司将在未来三年坚定执行“规模优先”战略 扩大平台覆盖和业务广度 目标是建立可复制、可扩展的增长模式及网络效应和竞争壁垒 [6] - 2024财年总营收达到8.23亿元人民币（约1.13亿美元） 同比增长44.6% [8] - 本地生活-零售销售业务营收大幅增长至2.73亿元人民币（约3700万美元） 同比增长122.7% 占总营收的比例从上年显著提升至33.2% [8] 业务构成 - 公司业务涵盖三大关键垂直领域：智慧社区、户外广告和本地生活 [9] - 智慧社区服务提供智能门禁和安全管理系统 已安装于中国数千个住宅社区 [9] - 户外广告部门通过覆盖中国约120个城市的庞大监控网络 在门禁屏、SaaS平台和第三方广告位提供多渠道广告解决方案 [9] - 本地生活垂直领域通过在线促销、社交媒体营销和各种产品及服务的零售销售 连接企业与消费者 [9]

股票发行 - 公司将进行1000万份B类普通股首次公开发行，预期发行价4 - 6美元[14][15] - 出售股东转售1000万份B类普通股，公司不获利[11][15] - 授予承销商45天选择权，可额外购买最多150万股B类普通股[27] - 假设发行价每股5美元且不行使超额配售权，预计净收益约4537万美元[116] 股权结构 - A类普通股每股面值0.000025美元，10票投票权；B类每股同面值，1票投票权，发行后A类可按1:1转换为B类[16] - 发行前公司创始人兼董事长持有全部A类和65065243份B类普通股，占约82.29%投票权，发行后保留约80.02%（行使超额配售权后约79.69%）[18] 业绩情况 - 2023年总营收5.689亿人民币（8010万美元），较2022年增4.059亿人民币，增幅249.1%[46] - 2023年净亏损640万人民币（90万美元），2022年净亏损1480万人民币[46] - 2022和2023年分别有247和255个客户签合同[46] - 2022和2023年前三大客户分别占总营收约84.4%和24.2%[46] 用户数据 - 截至招股书日期，约73817个门禁屏幕安装在4000多个住宅小区，服务超270万户家庭[47] - 户外广告服务覆盖中国约120个城市[48] 未来展望 - 2024年进行区域扩张增强地理覆盖范围[53] - 预计未来3 - 5年完成海外市场扩张[53] 研发与资金使用 - 计划将发行净收益约40%用于研发[186] - 拟从投资者处获约1420万元（200万美元）资金注入[170] 战略与合作 - 2023年初开始深化本地生活业务与商家和制造商合作战略[49] - 计划使用发行净收益13%用于战略联盟和潜在战略收购[193] - 与亨多卡签订业务合作和平台服务协议[178][179] 风险因素 - 若审计师连续两年未接受PCAOB检查，SEC将禁止公司证券在美国证券交易所交易[22] - 公司大量收入集中少数大客户，失去或业务量大幅减少有重大不利影响[56] - 依赖关联制造商，出现问题影响市场份额和品牌[59] - 智能社区业务依赖与社区和物业经理合同续约，可能无有利条款[59] - 广告业务依赖智能社区监控器，有缺陷影响收入和经营结果[59] - 公司此前财务报告内部控制存在三项重大缺陷[200] 法规与合规 - 2023年8月29日向中国证监会提交申请材料，2024年4月30日完成备案[21] - 中国法规允许PRC公司每年从税后利润至少提取10%作法定储备，直至达注册资本50%[24] - 若未履行境外上市备案义务或欺诈备案，面临100万至1000万元人民币罚款[133][134] - 中国子公司每年需提取税后利润10%作储备金，累计达注册资本50%以上可停提[136] - 中国公司向非中国居民企业支付股息，适用最高10%预提所得税税率[137]