文章核心观点 公司宣布公开发行普通股定价 募集资金用于偿还债务和一般公司用途 最大股东将部分债权转换为股权 发行结束后公司将无借款债务 [1][2][3] 分组1：公开发行信息 - 公司宣布公开发行5000000股普通股 每股定价8美元 承销商有30天选择权可额外购买最多750000股 预计6月26日完成发行 [1] - 若承销商不行使选择权 发行毛收入预计为4000万美元 [2] 分组2：资金用途 - 公司预计用净收益偿还2022年2月18日向最大股东Lynrock发行的4000万美元高级无担保可转换本票中3141万美元本金 剩余用于一般公司用途 [2] 分组3：债权转换 - Lynrock同意将Lynrock本票中剩余859万美元本金转换为1249995股普通股 并与承销商签订75天禁售协议 [3] - 偿还和转换Lynrock本票后 公司将无借款债务 [3] 分组4：发行相关方 - TD Cowen和William Blair为联合账簿管理人 Needham & Company为主承销商 Northland Capital Markets为副承销商 [4] 分组5：文件信息 - 公开发行依据公司之前向美国证券交易委员会提交的有效F - 3表格上架注册声明进行 相关初步招股说明书补充文件已提交 招股说明书补充文件将提交 [5] - 可从SEC网站或指定机构获取招股说明书补充文件和招股说明书副本 [5] 分组6：公司简介 - Allot Ltd.是全球领先的为服务提供商和企业提供创新网络情报和安全解决方案的供应商 [7]

文章核心观点 公司宣布拟公开发行普通股，预计用所得净收益偿还债务，最大股东将部分债权转换为普通股，公司还授予承销商购买额外股份的选择权 [1][2][3][4] 分组1：公司概况 - 公司是全球领先的网络情报和安全解决方案提供商，为服务提供商和企业提供创新解决方案 [7] 分组2：公开发行情况 - 公司拟公开发行普通股，所有股份由公司出售 [1] - 公司授予承销商30天选择权，可按公开发行价减去承销折扣和佣金购买最多额外15%的普通股 [4] - 公开发行依据公司此前向美国证券交易委员会提交并于2025年4月3日生效的F - 3表格上架注册声明进行 [5] 分组3：资金用途 - 公司预计用公开发行所得净收益偿还3141万美元的高级无担保可转换本票本金，余额用于一般公司用途 [2] 分组4：股东情况 - 最大股东Lynrock Lake Master Fund LP同意将剩余859万美元的本金转换为普通股，并与承销商签订75天的禁售协议 [3] 分组5：联系方式 - 公司联系人Seth Greenberg电话+972 54 922 2294，邮箱sgreenberg@allot.com [10] - 公司投资者关系联系人Ehud Helft / Kenny Green电话+1 - 212 - 378 - 8040，邮箱Allot@ekgir.com [10]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入同比增长约16%，达到9550万美元，非GAAP毛利润同比增长约17% [7] - 本季度调整后EBITDA约为1000万美元，是去年第一季度的两倍多，运营现金流约为170万美元 [8] - 第一季度软件收入为3740万美元，同比增加590万美元或19%；软件服务收入为4470万美元，与去年大致持平；专业服务收入为1350万美元，比去年增加660万美元 [18][19] - 第一季度经常性收入为4720万美元，占总收入的49%；非GAAP毛利率为71.9%，同比扩大80个基点；毛利润为6870万美元，同比增长约17% [20] - 第一季度非GAAP运营收入为760万美元，是去年第一季度的四倍多；调整后EBITDA为1030万美元，是去年第一季度的两倍多，2026年非GAAP每股收益为0.07美元 [21] - 第一季度末递延收入约为1.13亿美元，运营现金流为170万美元，自由现金流为 - 250万美元；全年预计运营现金流约为4500万美元 [22] - 第一季度末总RPO为5.978亿美元，较2025财年末增加520万美元；短期RPO增至3.469亿美元；第一季度账单为7830万美元，与去年持平 [24][25] - 第一季度非GAAP运营费用为6120万美元，符合预期 [26] - 2026财年预计全年收入约为3.95亿美元，上下浮动2%，代表约13%的同比增长；预计总软件收入约为3.44亿美元，占总收入的约87%，专业服务收入占约13% [27][28] - 预计年度非GAAP毛利率为71.5%，较上一财年提高50个基点；预计全年非GAAP运营费用约为2.52亿美元，增长约8%；预计年度调整后EBITDA约为4400万美元，同比增长50% [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务第一季度收入3740万美元，同比增加590万美元或19%；软件服务收入4470万美元，与去年大致持平；专业服务收入1350万美元，比去年增加660万美元 [18][19] - 预计软件收入全年占总收入的约87%，专业服务收入占约13% [19] - 第一季度经常性收入4720万美元，占总收入的49%，主要来自支持合同和订阅服务 [20] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购GroupSense，以扩大在美国市场的影响力，整合其情报服务与自身调查分析技术，为客户提供更大价值 [13][14] - 公司通过参加行业活动展示解决方案，加深与客户的关系，巩固在调查分析领域的领导地位 [11][12] - 行业面临数据量和多样性增加、对手更复杂、技术发展快等挑战，公司致力于解决这些问题 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩反映了公司战略的有效执行、客户的积极参与和对解决方案的健康需求，业务实力、技术价值和产品在不断变化的威胁环境中的适应性得到体现 [7] - 公司对健康的需求和技术的持续验证感到鼓舞，强大的执行力和对创新的关注使其有望实现长期增长和扩大盈利能力 [14] - 公司认为自身处于有利地位，能够利用未来的机会，在今年及以后实现盈利性增长，同时为客户提供保障世界安全的工具 [30][31] 其他重要信息 - 公司与长期国家安全客户签订了价值超过每年2000万美元的三年支持协议，以及价值超过每年1000万美元的三年订阅协议 [8][9] - 公司还完成了五笔与新老客户的交易，每笔价值约500万美元 [10] - 公司董事会去年11月批准了一项在18个月内回购至多2000万美元普通股的计划，截至2025年4月30日，已回购价值约1420万美元的股票 [22] - GroupSense收购于2025年5月20日完成，现金交易约400万美元，还有最高500万美元的或有收益，该公司以订阅模式销售产品，为公司增加了约50个客户 [23] 问答环节所有的提问和回答 问题1: Q1业绩与计划相比如何，宏观和需求情况如何？ - 第一季度收入略高于预期，公司预计全年季度间将实现连续增长；市场需求动力良好，数据量和多样性增加、对手更复杂、技术发展快等需求驱动因素依然健康 [34][35] 问题2: 已宣布的合同价值为何对2026财年影响不大？ - 其中一个是大型合同的续签，已包含在指导范围内；另一个是价值超过每年1000万美元的大型订阅协议，部署计划在2027财年第一季度开始，因此对今年收入无影响 [38] 问题3: 为何三年合同只有一年计入总RPO？ - 这与合同的条款和条件有关，只有一年符合RPO的定义 [39] 问题4: GroupSense收购的收入影响和运营费用增加情况如何？ - 这是一笔小交易，该公司是盈亏平衡业务，为公司增加了300万美元的经常性收入；运营费用增加了200万美元，但有其他领域的节省，总体盈亏平衡，长期有望通过协同效应实现盈利 [40][41] 问题5: GroupSense的50个客户是否都在美国，与公司传统客户是否有重叠？ - 所有客户都在美国，GroupSense为这些客户提供网络安全情报解决方案，公司认为可以利用自身技术为这些客户提供更多价值，扩大在美国的业务 [43]

财务表现 - 2025年第一季度总收入2320万美元 同比增长6% 去年同期为2190万美元 [4] - GAAP毛利润1600万美元 毛利率693% 同比增长6% 去年同期为1510万美元 毛利率69% [4] - 非GAAP毛利润1630万美元 毛利率704% 与去年同期持平 [5] - 非GAAP营业利润40万美元 去年同期营业亏损120万美元 [6] - 非GAAP净利润80万美元 每股收益002美元 去年同期净亏损90万美元 每股亏损003美元 [7] - 经营现金流170万美元 [7] 业务亮点 - SECaaS(安全即服务)收入510万美元 同比增长49% [8] - SECaaS年度经常性收入(ARR)达2120万美元 同比增长54% [8] - 与Verizon Business合作推出包含SECaaS服务的新移动套餐 [3] - 近期签署多个价值数百万美元的Smart产品新客户合同 [3] - Tera III产品获得一级客户强烈关注 推动销售渠道增长 [3] 区域与客户分布 - EMEA地区收入占比72% 达1680万美元 [24] - 美洲地区收入占比12% 为270万美元 [24] - 亚太地区收入占比16% 达370万美元 [24] - 服务提供商(CSP)客户贡献84%收入 达1950万美元 [25] - 企业客户贡献16%收入 为370万美元 [25] 资产负债表与流动性 - 现金及现金等价物6070万美元 较2024年底增加200万美元 [9] - 总资产1403亿美元 负债总额903亿美元 股东权益5000万美元 [23] - 短期银行存款1670万美元 可供出售证券3337万美元 [22] 产品结构 - 产品收入650万美元 占总收入28% [25] - 专业服务收入260万美元 占比11% [25] - SECaaS收入510万美元 占比22% [25] - 支持与维护收入900万美元 占比39% [25]