业绩总结 - 第三季度收入为8900万美元，同比增长12.1%[5] - 调整后EBITDA为660万美元[5] - 第三季度的经常性收入为4690万美元，占总收入的53%[13] - 非GAAP毛利为6240万美元，同比增长约12%[13] - GAAP毛利为6190万美元[13] - GAAP运营亏损为220万美元[7] - GAAP净亏损为260万美元[7] - 预计2025财年收入为3.49亿美元，年增长约11%[10] - 调整后EBITDA在收入范围中位数为2600万美元[10] - 非GAAP每股收益为0.02美元[13] 用户数据 - 软件及软件服务收入为6850万美元，同比下降15.2%[37] - 专业服务及其他收入为680万美元，同比增长0%[37] - 总收入为7330万美元，同比下降15.4%[37] - 软件及软件服务收入占总收入的比例为90.7%[37] - 报告的收入增长同比为-15.2%[37] - 调整后的EBITDA增长同比为87.5%[37] 研发与费用 - 研发支出为2770万美元，同比下降1.1%[37] - 销售、一般和行政费用为2880万美元，同比增长1.1%[37] - 每股稀释净收入（亏损）为-0.13美元[37] - 加权平均股份数为68901万股[37] 未来展望 - 2024财年第一季度的GAAP软件及软件服务收入为4130.1百万美元，同比增长66.5%[39] - 2024财年第一季度的GAAP总收入为733.3百万美元，同比增长10.3%[39] - 2024财年第一季度的GAAP毛利为497.8百万美元，毛利率为67.9%[41] - 2024财年第一季度的非GAAP毛利为502.0百万美元，毛利率为68.4%[41] - 2024财年第一季度的非GAAP总收入为734.4百万美元，同比增长77.1%[39] 财务调整 - GAAP净收入为(8.5)百万美元，GAAP净收入调整总额为3.0百万美元[47] - 非GAAP净收入为(1.3)百万美元，非GAAP净收入调整总额为7.2百万美元[49] - GAAP有效所得税率为-61.3%[47] - 非GAAP有效所得税率为0.6百万美元，税率为-99.8%[49] - 2024财年第一季度的非GAAP营业利润为1.2百万美元，非GAAP营业利润率为1.2%[45] 其他信息 - 公司在2022年12月1日剥离了SIS业务，影响了非GAAP财务指标的计算[70] - 公司在财务展望中包括了截至目前的外汇收益或损失，但不包括潜在的未来收益或损失[73] - 公司因货币资产和负债的重估和结算而产生外汇收益和损失[73]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收同比增长12%至8900万美元，调整后EBITDA增长42%至700万美元 [12] - 非GAAP毛利率为70.1%，软件毛利率提升至80.3%，同比提高140个基点 [41] - 非GAAP营业利润为340万美元，同比增长180%，调整后EBITDA为660万美元，同比增长42% [43] - 全年营收预计为3.49亿美元，同比增长约11%，调整后EBITDA预计为2600万美元，几乎是2024财年的三倍 [36][62] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件收入为3000万美元，与去年同期持平，软件服务收入为4530万美元，同比增长390万美元 [37] - 总软件收入为7530万美元，同比增长370万美元，占总收入的85% [38] - 专业服务收入为1370万美元，同比增长590万美元，占总收入的15% [40] - 全年软件收入预计为3.04亿美元，占总收入的87%，专业服务收入预计占总收入的13% [63] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场取得显著进展，新增多个大额订单，包括一个超过200万美元的后续订单 [19] - 全球客户数量持续增长，第三季度新增9个客户，其中包括5个超过100万美元的合同和一个500万美元的合同 [18] - 欧洲市场通过全球Cognyte情报峰会展示了最新AI创新，吸引了来自70个国家的300名代表 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是深化与现有客户的合作，扩大客户群，并引入新功能以应对新兴威胁 [13] - 通过AI驱动的解决方案帮助客户应对数据量和复杂性增加的挑战，特别是在5G和移动数据流量增长方面 [15][16] - 继续拓展北美市场，特别是联邦市场，并聘请了前美国法警局首席Timothy O'Callaghan加强市场拓展 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对市场前景持乐观态度，认为需求驱动因素持续增强，客户预算增加，市场健康 [78][79] - 预计未来几年将继续实现有意义的收入增长和显著的盈利改善，并保持强劲的现金流 [66] - 公司计划通过创新和扩展先进解决方案，利用最新技术（如AI）来增强为客户提供的价值 [67] 其他重要信息 - 公司董事会批准了一项为期18个月的2000万美元股票回购计划，预计于12月15日开始 [65] - 公司现金余额为1.073亿美元，同比增长2400万美元，主要由运营现金流推动 [48] - 短期和长期合同负债（即递延收入）为1.322亿美元，反映出强劲的账单表现 [47] 问答环节所有提问和回答 问题: 大客户订单的特征 - 大客户订单反映了市场需求的复杂性，包括数据量和多样性的增加，以及对AI驱动功能的需求 [73][74] - 不同客户群体（如国家安全与执法机构）在数据容量和功能需求上存在差异 [76] 问题: 客户预算情况 - 客户预算普遍增加，反映在更大规模的升级和扩展订单中 [78] - 市场需求强劲，新客户数量增加，客户对新技术和解决方案表现出浓厚兴趣 [79][80] 问题: R&D和产品开发方向 - 5G和移动数据流量的增长是关键需求驱动因素，客户需要扩展数据处理能力和提升AI分析能力 [86][87] - 公司正在开发能够帮助客户从大数据中提取隐藏洞察的解决方案，包括预测性分析 [88] 问题: 2026财年展望 - 公司预计未来几年收入和毛利率将快速增长，而运营费用增长将放缓，从而推动盈利能力提升 [90][91] - 公司对未来增长持乐观态度，认为现有CRPO和RPO水平为未来增长提供了信心 [92] 问题: 北美市场拓展进展 - 北美市场拓展进展顺利，现有客户反馈积极，已获得多个后续订单 [95] - 公司预计北美业务将在2026财年及以后继续增长，并成为Cognyte更重要的业务部分 [96]

Cognyte Software Ltd. (CGNT) came out with quarterly earnings of $0.02 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.01 per share. This compares to earnings of $0.34 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 300%. A quarter ago, it was expected that this company would post a loss of $0.02 per share when it actually produced earnings of $0.05, delivering a surprise of 350%.Over the last four quarters, th ...

Cognyte Software Ltd. (CGNT) shares ended the last trading session 9% higher at $8.13. The jump came on an impressive volume with a higher-than-average number of shares changing hands in the session. This compares to the stock's 11.8% gain over the past four weeks.Cognyte Software is benefitting from a follow-on order exceeding $2 million from a North American law enforcement agency, highlighting growing trust in its investigative analytics technology to enhance operational intelligence and community safety ...

文章核心观点 - Cognyte是一家提供国家安全情报的公司,在该领域占据主导地位 [1] - 作者认为Cognyte的股票价值在5年内可达36美元,预计年化收益率可达40% [1] 公司概况 - Cognyte是一家提供国家安全情报的公司 [1] - 公司在该领域占据主导地位 [1] 投资价值分析 - 作者估计Cognyte的股票价值在5年内可达36美元 [1] - 预计Cognyte的年化收益率可达40% [1]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2收入为8440万美元,同比增长约10% [9][19][24] - 非GAAP毛利润为6020万美元,同比增长12.9%,毛利率为71.3%,同比提升209个基点 [20][25] - 非GAAP营业利润为440万美元,调整EBITDA为830万美元,分别较上年同期大幅增长 [20][25] - 上半年收入为16710万美元,同比增长11%;非GAAP毛利润、营业利润和调整EBITDA均大幅改善 [21] - 公司现金余额近1亿美元,无债务,经营活动产生的现金流强劲 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件收入为7230万美元,同比增长8.4% [24] - 经常性收入占总收入55%,达4660万美元,同比增长13% [19][24] - 公司持续推动订阅模式转型,但政府客户仍更偏好采购永久性软件许可 [31][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场方面,公司上半年新获8个客户,均为替换竞争对手产品 [11] - 国际市场方面,公司获得3个超过1000万美元的大单,来自两个安全机构和一个执法机构 [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续推进创新,利用AI和高级分析技术提升解决方案能力,帮助客户应对不断升级的威胁 [12][13][16] - 公司专注于人口拐卖等关键领域,提供有效工具帮助执法机构快速侦破案件 [14][15] - 公司的Luminar AI威胁情报解决方案获得行业认可,在网络安全领域展现领先优势 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对全年业绩保持信心,上调了收入和利润指引 [18][26][27] - 公司认为其财务模型具有较强的杠杆效应,未来几年将持续改善盈利能力 [28] 其他重要信息 - 公司RPO(剩余履约义务)总额为5.677亿美元,短期RPO为3.206亿美元,为未来12个月收入提供良好可见性 [23] - 公司将继续通过拓展现有客户使用范围和引入新客户来推动增长 [10][11]

Cognyte Software Ltd. (CGNT) came out with quarterly earnings of $0.05 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.02 per share. This compares to loss of $0.09 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 350%. A quarter ago, it was expected that this company would post a loss of $0.07 per share when it actually produced a loss of $0.04, delivering a surprise of 42.86%. Over the last four quarters, the ...

Cognyte Software Ltd. CGNT will release earnings results for its second quarter, before the opening bell on Tuesday, Sept. 10. Read This Next: Analysts expect the Herzliya, Israel-based company to report a quarterly loss at 2 cents per share, versus a year-ago loss of 9 cents per share. Cognyte Software is projected to post revenue of $83.69 million, according to data from Benzinga Pro. On June 18, Cognyte Software reported first-quarter fiscal 2025 sales growth of 12.9% year over year to $82.714 million, b ...

UiPath (PATH) Frankly, that could be the opportunity to pick up some shares before they rocket higher, possibly in the years ahead. Financially, the company is a strong performer. In the past four quarters, UiPath posted an average earnings per share of 14 cents. This beat the collective consensus view of 10 cents, yielding an earnings surprise of 79.3%. Cognyte Software (CGNT) Financially, the company is a bit of a mixed bag as it's not consistently profitable. For example, in the past four quarters, it po ...

分组1 - 公司在第一季度交出了亮眼的成绩单,收入和毛利润均实现了两位数的同比增长 [13] - 公司持续专注于创新和技术领导力,利用人工智能等先进技术为客户提供更快更有效的调查分析能力 [15][29] - 公司在北美市场持续投资,赢得了多个有竞争力的交易,并替换了现有供应商 [16][62][63] - 公司客户的重复订单和良好的客户满意度表明公司的解决方案为客户带来了高价值 [17][42] 分组2 - 公司的调查分析解决方案主要面向国家安全、国家情报、执法等组织,帮助他们提高调查的速度、准确性和成功率 [20][29] - 公司定期与客户进行深入交流,了解他们面临的挑战,并据此优化技术路线图 [21][28] - 公司最近进行的一项针对执法机构的调查显示,他们普遍面临着数据孤岛、缺乏对非结构化数据的支持等问题,对公司的解决方案产生了强烈需求 [24][25][26][27] - 公司看好未来的增长前景,预计全年收入将增长约10%,调整后EBITDA将超过上年的一倍 [30][45][46] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mike Cikos 提问** 询问公司经常性收入的构成和占比变化情况 [53][54] **David Abadi 回答** 经常性收入主要来自支持合同和部分订阅业务,占总收入的55%,呈现持续增长趋势 [54][55] 问题2 **Peter Levine 提问** 询问公司在北美市场的投资情况,包括客户替换、销售模式和销售周期等 [62][63][64][65][66] **Elad Sharon 回答** 公司在北美持续加大销售和营销投入,主要针对州地方和联邦两个市场,正在逐步扩大市场份额,销售周期相对较长 [63][64][65][66] 问题3 **Shaul Eyal 提问** 询问公司看好政府和联邦市场的原因 [74][75][76][77][78][79] **Elad Sharon 回答** 客户面临的调查难度不断加大,需要更强大的数据融合和分析能力,加上技术变革带来的需求,推动了政府和联邦市场的需求增长 [75][76][77][78][79]