全球电动汽车市场近期动态 - 2026年1月全球电动汽车注册量同比下降3%至约120万辆[2] - 2026年1月中国电动汽车注册量因购置税和补贴削减而下降20%至60万辆，为近两年最低水平[2] - 2026年1月北美电动汽车注册量下降33%至略高于8.5万辆[2] - 2026年1月欧洲电动汽车注册量增长24%至约32万辆，为自2025年2月以来最小增幅[2] - 2026年1月世界其他地区电动汽车注册量激增92%至略低于19万辆，主要由泰国激励措施以及韩国和巴西的增长推动[2] - 2025年，受美国市场需求疲软、中国价格战和欧洲市场复杂环境影响，业务高度集中于美国的汽车制造商计提了550亿美元减值[2] - 行业数据显示，中国正在出口更多电动汽车，且这一趋势预计将持续[2] - 预计2026年全球乘用电动汽车销量将达到2430万辆，较2025年增长12%，较2024年增长23%[3] - 增长放缓的驱动因素包括欧洲对淘汰内燃机的担忧、中国补贴减少以及美国政策反复[3] - 2025年11月美国电动汽车销量同比下降41%，预计2026年将下降15%[3] 行业挑战与长期展望 - 行业高管警告近期面临挑战，波士顿咨询集团电动汽车和储能全球负责人称美国正经历“电动汽车寒冬”，2026年看涨信号有限[4] - 中国在2026年税收优惠取消后，增长预计将放缓[4] - 中国政府正试图缓和价格战[4] - 彭博新能源财经指出，电池成本下降将维持长期需求[4] 重点公司分析：EnerSys (NYSE:ENS) - Roth Capital于2月3日将ENS目标价从164美元上调至208美元，维持买入评级，并将其列为首选标的，看好其稳固的工业储能地位和处理复杂电力需求的能力[10] - 产品组合、规模和运营的改善预计将提升盈利能力，而电气化、自动化和数字化趋势预计将推动增长[10] - 公司于2026年2月10日为其数据中心和其他敏感区域的高倍率不间断电源系统扩展了DataSafe HX系列，推出了DataSafe HX530T和HX600T电池[11] - 新款电池采用薄板纯铅技术，在保持与现有DataSafe HX电池相同尺寸和安装方式的同时，提供了更高的性能和功率密度[12] - 电池设计可承受短时高倍率放电，并在市电中断间隙快速充电，同时具有更低内阻、在宽温范围内稳定运行以及与现有机柜和布局完全兼容的特点[12] - 新电池可无缝集成到现有UPS系统中，无需修改机架、布线或安装程序，为客户在日益苛刻的数据中心环境中提供了更大的灵活性和弹性[13] - 公司是全球储能解决方案领导者，设计、制造和分销用于工业、航空航天和国防应用的电池、充电器和电源系统[14] 重点公司分析：MP Materials Corp. (NYSE:MP) - 摩根大通于2月13日将MP目标价从74美元上调至76美元，维持增持评级，反映了在第四季度业绩公布前更新的公司模型[15] - 公司于2月26日宣布计划在德克萨斯州北湖镇一块120英亩的土地上建设名为“10X”的大型稀土磁体生产园区[16] - 10X工厂旨在扩展公司在美国已形成的集采矿、精炼、金属化与合金化、烧结、成品磁体制造和闭环回收于一体的完全整合的稀土磁体供应链[16] - 该园区预计将贡献约1万公吨的年产量，目标是提升钕铁硼稀土磁体的国内产能[17] - 公司预计将投资12.5亿美元用于建设、设备和安装，预计将创造超过1500个制造和工程领域的直接就业岗位[17] - 包括工程和设备采购在内的准备工作已在进行中，预计很快将破土动工，计划于2028年投产[17] - 10X工厂投运后，将增强国内对技术、国防和可再生能源关键部件的供应，巩固公司在美国稀土磁体行业的领导地位，并推进国家的战略制造独立性[18] - 公司拥有并运营Mountain Pass稀土矿，供应电动汽车电池和电机所需的关键材料，如钕和镨[19]