公司业绩与股价表现 - 半导体软件设计公司Cadence Design Systems股价单日上涨17 1% [1] - 第一季度营收增长23 1%至12 4亿美元符合预期调整后每股收益增长34 2%至1 57美元超预期 [4] - 公司上调全年营收指引至12%增速中值调整后每股收益指引至6 78美元中值 [4] 业务构成与行业定位 - 主营业务为芯片制造商使用的电子设计自动化软件同时拥有高速增长的芯片IP模块和系统设计分析软件业务 [1] - 客户群体包括云计算厂商AI初创公司及传统芯片巨头如高通这些公司正通过自研芯片实现差异化或拓展新领域 [6][7] - 定制芯片研发周期长且具有战略意义使Cadence的设计软件需求具备抗周期性 [7] 市场环境与竞争态势 - 尽管4月2日"解放日"后市场对科技股尤其是半导体板块存在担忧但公司未观察到客户行为因关税变化而改变 [3][5] - CEO强调客户持续投入下一代芯片研发因当前研发决定未来产品竞争力 [5] - AI芯片竞争热潮正在压倒宏观经济担忧推动行业设计需求 [4] 估值与增长前景 - 当前市盈率超过45倍反映市场对其双位数增长预期的认可 [8] - 过去六年保持10%-15%的增速和利润率扩张记录 [8] - AI时代长期增长潜力明确但当前较高估值可能限制短期上涨空间 [9]

"活过眼前的数据治理'脏活累活'，未来五年，这个赛道遍布机遇。"深耕半导体赛道的喆塔科技创始 人兼 CEO 赵文政对这个方向充满信心，他如今正在半导体软件领域引入 AI 技术。 作者 | 华卫 赵文政表示，现在国内真正跑通 AI 的半导体工厂不到 10%，而且距离真正在工业领域的应用还为时 尚早，但趋势已经挡不住了。 半导体工业的 AI 软件赛道正处于快速发展阶段，但尚未达到饱和。随着技术的进步和制造工艺复杂 性的增加，对能够提高效率、降低成本并优化生产的 AI 解决方案的需求持续增长。"像 2010 年的智 能手机——都知道是未来，但还没爆。" 今年春节过后，喆塔将 DeepSeek 接入了自研的行业大模型——喆学大模型。在给他们的训练效率 带来不错提升的同时，赵文政也敏锐地发觉：从短期来看，以 DeepSeek 为代表的这波 AI 浪潮涌现 肯定是好事，比如用它的开源模型快速试错，降低试错成本，但长期得警惕：工业 AI 的决胜点不在 模型本身，而在如何把行业知识"灌"进模型。 "DeepSeek 可能帮你搞定 10% 的通用问题，但剩下 90% 的工艺难题，还得靠深耕场景的数字化转 型专家。"赵文政分享了 ...