股权交易 - 公司拟出售4,885,057股A类普通股，Cantor最多买4,789,272股[8] - 公司向Cantor发行95,785股A类普通股作为承诺股份[9] - 交易完成后，有15,803,599股A类、10,566股B类和68,140,188股C类普通股发行在外[42] - 公众股东约占已发行普通股的5.5%，OpCo成员约占81.2%，发起人及其关联方约占13.3%[42] - 康托可转售的A类普通股最高为4885057股[72] 财务数据 - 2023年5月30日，公司A类普通股收盘价为每股6.79美元[12] - 交易中A系列投资者购买2600万美元10% A系列累积可转换优先股[41] - A系列优先股初始行使价为15美元[41] - 私募和公共认股权证行使价均为每股11.50美元，私募认股权证初发价为每份1.00美元，单位初发价为每份10.00美元[72] - 公司预计未来20年税收节省约1.704亿美元，向TRA持有人支付约1.482亿美元，自身受益13%[176] 业务情况 - 截至2023年3月31日公司获三项商业月球有效载荷服务奖励[35] - Nova - C着陆器可携带130千克货物，计划2023年执行IM - 1任务[35] - 公司主要行政办公室位于休斯顿，网站为www.intuitivemachines.com [52] - 公司A类普通股在纳斯达克以“LUNR”为交易代码上市交易[61] - 公司预计未来持续经营亏损，需外部资金[162] 发展风险 - 未来A类普通股转售和/或发行可能致股价大幅下跌[48] - 公司成功依赖董事会和关键人员，其流失可能影响业务和盈利[82] - 公司面临竞争，可能导致价格、订单、利润率和市场份额受影响[103] - 公司经营历史有限，难评估未来前景[99] - 公司预计未来持续亏损，若无法筹资可能影响业务发展[162] 法规相关 - 公司作为新兴成长公司身份2026年12月31日等情况最早发生时结束[60] - 公司作为较小报告公司可享受规模披露[59] - 公司创始人拥有超50%董事会董事选举投票权，被视为“受控公司”[92] - 公司需遵守美国进出口和经济制裁等贸易控制法律法规[143] - 公司严重依赖美国政府合同，受国会拨款影响大[149]

股份与交易 - 公司拟出售至多4789272股A类普通股，获购买价格的97.5%[8] - 公司向Cantor发行95785股A类普通股作为承诺股份[9] - 若Cantor出售承诺股份净收益低于100万美元，公司现金支付差额[10] - 2023年5月30日，公司A类普通股收盘价为每股6.79美元[12] - 交易完成后，有15803599股A类、10566股B类和68140188股C类普通股发行流通[42] - 交易完成后，公众、OpCo成员、发起人及其关联方分别约持有5.5%、81.2%、13.3%已发行普通股[42] - 公司向Cantor发售A类普通股最高可达4885057股[61] - 招股书涵盖康托转售最多4885057股A类普通股[72] - 公司计划提交修正案用于不时转售最多95180931股A类普通股等[72] 公司发展 - 2021年1月27日公司在开曼群岛注册，后更名[21][51] - 2023年2月10日，IPAX完成注册地变更并更名[38] - 2023年2月13日，公司完成与Intuitive Machines OpCo业务合并[41] - 系列A投资者购买2600万美元10%系列A累积可转换优先股[41] - 公司截至2023年3月31日获三项商业月球有效载荷服务奖项[35] - 诺瓦 - C着陆器可携带130千克货物，计划2023年IM - 1任务执行实验和演示[35] 政策与优惠 - 公司在新兴成长公司身份有效期内可享JOBS法案部分优惠至2026年12月31日等情况[60] - 公司作为较小规模报告公司可享部分缩减披露至特定条件[59] 风险与挑战 - 公司A类普通股市场价格可能因股份持有人出售下跌，影响筹资[80] - 若不再是“受控公司”，遵守规则或增成本[94] - 证券诉讼或股东维权可能使公司产生费用，阻碍战略执行[97] - 公司运营历史有限，难评估前景和规划增长[99] - 为实现收入增长，开发营销新产品和扩大运营或增资源压力[100] - 公司面临激烈竞争，包括行业整合和外国对手政府支持[103] - 新冠疫情扰乱公司供应链、项目执行和运营效率[106] - 航天系统安全问题或对业务、财务和运营产生重大不利影响[110] - 每年超80%收入来自少量客户，大客户采购变动影响营收[117] - 卫星或着陆器发射失败后，制造替换零件需6个月或更久[116] - 因着陆点变更和技术问题，IM - 1任务收入从2022年推迟至2023年[127] - 网络攻击和安全漏洞使公司面临成本增加等问题，且无网络安全保险[112][114] - 商业太空飞行市场未精准确立，增长可能不如预期[115] - 公司依赖少数供应商，供应问题影响生产和成本[121][122] - 产品缺陷影响收入、声誉和新合同获取[124] - 通货膨胀增加成本，应对无效影响业务和财务[125] - 公司依靠未专利技术保护知识产权，信息泄露或被发现影响业务[131][132] - 公司系统使用开源软件，违反许可条款或面临诉讼[133] - 2022年12月31日，Intuitive Machines OpCo财务报告内控存在三个重大缺陷[135][136] - 公司严重依赖美国政府合同，资金受国会拨款影响大[149] - 美国政府合同审计可能调整成本，负面结果或致合同终止[150] - 美国政府可随时终止合同，公司难弥补损失[151] - 全球宏观经济和政治条件不确定，俄乌冲突影响公司运营和财务[154][155] - 公司债务增加风险，限制融资和业务灵活性[157] - 公司财务结果季度波动大，可能致债务违约[165] 财务与税务 - 公司预计未来持续运营亏损，需大量外部资本[162] - 公司需向TRA持有人支付实际实现现金节税金额的85%[176] - 假设股价10美元且20年实现所有税收优惠，预计节税总额约1.704亿美元，公司支付约1.482亿美元，受益13%[176] - 若无法按时支付TRA协议款项，支付递延并计息，特定情况协议可能终止和加速付款[174] 其他 - 公司创始人拥有超50%董事会董事选举投票权，被视为“受控公司”[92] - 公司权证和优先投资者认股权证行使价分别为每股11.50美元和15.00美元[194] - 按当前行使价，公司行使权证和优先投资者认股权证最多可获2.764亿美元现金[195] - 公司与坎托签订购买协议，坎托有义务购买A类普通股，公司有权指示购买最高5000万美元[197]

公司概况 - 公司于2021年1月27日成立，最初名为Inflection Point Acquisition Corp.，2023年2月10日更名为Intuitive Machines, Inc.[29][47] - 公司是“新兴成长型公司”和“较小报告公司”，受联邦证券法披露和报告要求较低[20] - 公司符合《JOBS法案》规定，可享受部分披露和其他要求的例外规定，将保持新兴成长型公司身份至2026年12月31日等情况发生[62][66] 业务合并与股权结构 - 2023年2月13日公司完成业务合并协议中交易，成为Intuitive Machines OpCo唯一管理成员[11][12] - 业务合并中，27,481,818股A类普通股被赎回，总价2.79亿美元，占当时流通A类普通股约83.3%[16] - 交易完成后，发行并流通的A类普通股15,803,599股、B类普通股10,566股、C类普通股68,140,188股[51] - 交易完成后，公众股东约占已发行普通股的5.5%，Intuitive Machines OpCo成员约占81.2%，发起人及其关联方约占13.3%[51] - 假设所有权证行权，Kingstown Funds持有20,051,729股A类普通股，占比75.3%；Dr. Kamal Ghaffarian持有562,614股，占比3.4%[16] 证券转售与权证 - 公司将转售最多95,180,931股A类普通股、8,295,000份A类普通股购买权证及21,930,384股权证对应的A类普通股[8] - 本次转售的A类普通股占当前流通股16.8%（假设所有权证行权）[16] - 权证和优先投资者权证行权价分别为11.50美元/股和15.00美元/股[17] - 公司注册待售的证券包括95180931股A类普通股、6845000份私募认股权证和1450000份公开认股权证[67] 财务业绩 - 2022年全年营收85,946美元，2021年为72,550美元；2023年第一季度营收18,236美元，2022年同期为18,471美元[84] - 2022年全年运营亏损5,507美元，2021年为37,888美元；2023年第一季度运营亏损13,963美元，2022年同期为4,500美元[84] - 2022年全年净亏损6,405美元，2021年为35,648美元；2023年第一季度净亏损23,447美元，2022年同期为4,342美元[84] - 2022年末总资产67,004美元，2021年末为43,449美元；2023年第一季度末为99,706美元[84] - 2022年末总负债124,623美元，2021年末为95,293美元；2023年第一季度末为220,851美元[84] - 2022年末总成员权益为 - 57,619美元，2021年末为 - 51,844美元；2023年第一季度末为 - 883,328美元[84] 业务与项目 - 截至2023年3月31日，公司获得三项商业月球有效载荷服务（CLPS）奖项[44] - 公司的Nova - C着陆器可携带130千克货物，计划在2023年IM - 1任务中向月球表面执行多项实验和技术演示[44] - 美国国防部未来五年多将依赖购买环月商业服务，为公司带来销售空间域感知等服务的机会[45] 风险与挑战 - 公司经营历史有限，难以评估未来前景和应对风险挑战[104] - 公司面临来自现有和新公司的竞争，可能导致价格下行等问题[109] - 新冠疫情扰乱了公司的供应链等，可能对公司流动性和资本资源产生负面影响[114] - 航天飞行系统安全表现不佳或设施发生安全事件，可能对公司产生重大不利影响[116] - 每年超80%的收入来自少数客户，大客户采购变动会影响营收和经营业绩[123] 税务相关 - 公司与TRA Holders的税务应收协议要求按实际实现现金节税金额的85%支付现金，预计20年总节税约1.704亿美元，公司需支付约1.482亿美元[185] - 若公司行使终止权或税务应收协议终止，终止付款总额约为1.004亿美元[189] - 公司预计Intuitive Machines OpCo继续作为合伙企业处理，无需缴纳美国联邦所得税，公司需承担分配份额的所得税[182] 创始人与治理 - 公司创始人拥有超过50%的董事选举投票权，被视为“受控公司”，可豁免部分纳斯达克公司治理要求[98] - 创始人控制约83.2%的普通股组合投票权，可控制需股东普遍批准的行动[198] - 创始人投票可能不符合全体股东利益，其与A类普通股股东可能存在利益冲突[200]