Bridgewater Associates的持仓与投资策略 - 全球顶级对冲基金Bridgewater Associates管理资产规模超过1000亿美元[8] - 该公司在2025年第三季度对其投资组合进行了多项交易调整[7] - 其投资策略相对稳健 主要持仓包括两只科技巨头和两只ETF[7] iShares Core S&P 500 ETF (IVV) 分析 - Bridgewater Associates对IVV的持仓占比最高 达到其投资组合的10.62%[5] - 该基金在第三季度获得Bridgewater增持4.83% 目前持仓超过100万股[5][6] - IVV追踪标普500指数 管理资产规模达7330亿美元[4][5] - 该基金2025年至今上涨17.09% 交易价格为687.83美元[2] - 基金费用率低至0.03% 股息收益率为1.04%并按季派息[3] - 历史业绩表现强劲 三年累计回报率为94.83% 五年累计回报率为114.12%[3] - 行业配置以科技股为主 占比34.36% 其次为金融(13.38%)和可选消费(10.56%)[3] - 前十大持仓包括英伟达 微软 苹果 谷歌母公司Alphabet和亚马逊等巨头[4] State Street S&P 500 ETF (SPY) 分析 - SPY是Bridgewater的第二大持仓 占其投资组合的6.69%[1] - 该基金是美国首只上市交易基金(ETF) 同样追踪标普500指数[1] - 2025年至今上涨17.41% 交易价格为684.83美元[9] - 基金费用率为0.09% 股息收益率为1.04%[9] - 持有503只股票 行业配置与IVV高度相似 信息技术板块占比最高达34.08%[9] - 三年累计回报率为20.43% 五年累计回报率为15.12%[10] - 前十大持仓包括英伟达 苹果 微软 亚马逊 谷歌 特斯拉和Meta等公司[10] - IVV与SPY在追踪指数和长期回报方面高度相似[11] Alphabet (GOOGL) 分析 - Alphabet占Bridgewater投资组合的2.53% 持仓超过300万股[12] - 尽管基金已逐步减持 该公司仍是其核心持仓之一 显示对科技板块的看好[12] - 2025年至今股价上涨61.89% 交易价格为308.61美元[13] - 公司拥有全面的AI生态系统 确保收入稳定增长[13] - 最新财报显示营收达1023亿美元 同比增长16% 净利润跃升33%[14] - 云业务收入飙升34%至152亿美元 Google服务收入增长14%至871亿美元[14] - 云部门与Palo Alto Networks达成一项为期多年 价值100亿美元的协议 旨在扩展AI驱动的安全基础设施[14] - 华尔街分析师给予“跑赢大盘”评级 目标价350美元[15] Microsoft (MSFT) 分析 - 微软占Bridgewater投资组合的2.23% 是其前五大持仓之一[16] - 尽管第三季度有所减持 但自2005年以来一直持有 显示长期看好[16][18] - 2025年至今股价上涨15.80% 交易价格为484.72美元[18] - 最新财报营收776.7亿美元 同比增长18% 每股收益4.13美元 超出预期[17] - 云业务部门收入增长28%至309亿美元 是主要增长动力[17] - 公司股息收益率为0.75% 自2010年以来每年增加股息 过去十年股息增长250%[18] - AI技术将加速微软增长 对其Azure云基础设施的需求已超过供应[16]