公司融资活动 - Surgery Partners全资子公司Surgery Center Holdings定价发行4.25亿美元2032年到期、利率7.250%的高级无抵押票据[1] - 本次发行预计于2025年12月16日完成[1] - 本次发行的票据将与2024年4月原发行的8亿美元、利率7.250%、2032年到期的票据属于同一系列[1] - 票据将由发行人的每家国内全资子公司提供高级无抵押担保[1] - 公司计划将本次发行所得净款用于一般公司用途，包括但不限于偿还其循环信贷额度下的未偿借款[2] 公司业务概况 - Surgery Partners是一家领先的医疗服务公司，总部位于田纳西州布伦特伍德[4] - 公司拥有差异化的门诊服务模式，专注于为患者和医生提供高质量、高性价比的手术及相关辅助护理解决方案[4] - 公司成立于2004年，是美国最大且增长最快的外科服务企业之一[4] - 公司在30个州拥有超过200个服务点，包括门诊手术中心、外科医院、多专科医生诊所和紧急护理机构[4] 发行与法律信息 - 本次发行依据经修订的1933年《证券法》的注册豁免进行私募[1] - 票据及担保仅向根据《证券法》第144A条被合理认为是美国“合格机构买家”的人士以及依据《证券法》S条例在美国境外的非美国人士发售[3] - 票据及担保未根据《证券法》或任何州证券法进行注册，且未经注册或适用豁免不得在美国发售或销售[3]

BRENTWOOD, Tenn., Dec. 11, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Surgery Partners, Inc. (NASDAQ:SGRY) (“Surgery Partners” or the “Company”), a leading short-stay surgical facility owner and operator, announced today that Surgery Center Holdings, Inc., a wholly owned subsidiary of the Company (the “Issuer”), intends to offer, subject to market and other considerations, an additional $425.0 million aggregate principal amount of its 7.250% senior unsecured notes due 2032 (the “Notes”). The Notes will be guaranteed (the “Gu ...

核心观点 - 公司公布2025年第三季度财报，营收和调整后EBITDA均实现同比增长，并更新了全年业绩指引 [1][2] - 管理层强调业务模式的韧性、骨科手术量的强劲表现以及对长期增长算法的信心，同时积极评估并购和投资组合优化机会 [2] 2025年第三季度财务业绩 - 第三季度营收为8.215亿美元，同比增长6.6%，去年同期为7.704亿美元 [3][7] - 同店营收增长6.3%，由单例收入增长2.8%和同店病例数增长3.4%共同驱动 [3][25] - 调整后EBITDA为1.364亿美元，同比增长6.1%，去年同期为1.286亿美元 [3][7] - 手术总病例数达166,106例，同比增长2.1% [7] - 归属于公司的净亏损为2270万美元，去年同期净亏损为3170万美元 [7][18] 2025年年初至今财务业绩 - 年初至今营收为24.237亿美元，同比增长7.7%，去年同期为22.499亿美元 [4] - 同店营收增长5.4%，由单例收入增长1.1%和同店病例数增长4.3%共同驱动 [4][25] - 调整后EBITDA为3.693亿美元，去年同期为3.444亿美元 [4] - 调整后EBITDA利润率为15.2%，较去年同期的15.3%略有下降 [22] 2025年全年业绩指引 - 预计2025年全年营收区间为32.75亿至33亿美元 [2] - 预计2025年全年调整后EBITDA区间为5.35亿至5.4亿美元 [2] 流动性及资本结构 - 截至2025年9月30日，公司拥有现金及现金等价物2.034亿美元，循环信贷额度下的借款能力为4.059亿美元 [5] - 第三季度经营活动现金流为8360万美元，去年同期为6520万美元 [5] - 年初至今经营活动现金流为1.709亿美元，去年同期为1.887亿美元 [6] - 根据信贷协议计算的总净债务与EBITDA比率约为4.2倍，基于合并债务计算的杠杆率为4.6倍 [8] 运营数据 - 截至期末，手术设施数量为165个，其中合并报表设施为114个 [22] - 第三季度单例收入为4,946美元，去年同期为4,737美元 [22] - 同店病例数为183,786例，同比增长3.4% [25] - 同店单例收入为4,917美元，同比增长2.8% [25] 非GAAP财务指标 - 公司提供了调整后EBITDA、调整后归属于普通股股东的净利润等非GAAP指标，以辅助评估经营业绩 [15][16] - 第三季度调整后每股收益为0.13美元，去年同期为0.19美元 [22][38] - 年初至今调整后每股收益为0.35美元（基本）和0.34美元（稀释），去年同期分别为0.50美元和0.49美元 [22][38]

公司财务信息发布安排 - 公司将于2025年11月10日美股市场开盘前发布2025年第三季度业绩 [1] - 业绩发布后，公司将于美国东部时间上午8:30举行电话会议 [1] - 投资者可通过公司官网投资者关系栏目收听电话会议网络直播及会后有限期内的回放 [1] 公司信息获取渠道 - 公司官网是发布公司重要信息的渠道，财务及其他重要信息会定期在网站上公布并可便捷获取 [2] 公司业务概况 - 公司总部位于田纳西州布伦特伍德，是一家领先的医疗服务公司，拥有差异化的门诊服务模式，专注于为患者和医生提供高质量、成本效益高的手术及相关辅助护理解决方案 [3] - 公司成立于2004年，是美国最大且增长最快的外科服务企业之一，在30个州拥有超过200个服务点，包括日间手术中心、外科医院、多专科医生诊所和紧急护理设施 [3] 投资者关系联系方式 - 公司投资者关系联系电话为(615) 234-8940，电子邮箱为IR@surgerypartners.com [4] - 电话会议接入号码：美国境内1-877-451-6152，国际1-201-389-0879 [4] - 电话会议回放有效期至2025年11月24日，美国境内号码1-844-512-2921，国际号码1-412-317-6671 [4] - 电话会议及回放的接入码均为13756022 [4]

文章核心观点 公司将在2025年8月5日市场开盘前发布2025年第二季度财报，并于上午8:30（东部时间）举行财报电话会议 [1] 公司信息 - 公司是领先的短期手术设施所有者和运营商，是一家医疗服务公司，拥有差异化的门诊服务模式，专注提供高质量、高性价比的手术及相关辅助护理解决方案 [1][3] - 公司成立于2004年，是美国最大且增长最快的外科服务企业之一，在30个州拥有超200个营业点，包括门诊手术中心、外科医院、多专科医生诊所和紧急护理机构 [3] - 公司总部位于田纳西州布伦特伍德，官网为www.surgerypartners.com，会在官网发布财务等重要信息 [2][3] 财报发布及会议信息 - 公司将在2025年8月5日市场开盘前发布2025年第二季度财报 [1] - 财报电话会议于8:30（东部时间）举行，投资者等可登录公司官网投资者关系板块收听网络直播，会议结束后一段时间内可在同一网站收听回放 [1] 联系方式 - 公司投资者关系联系电话为(615) 234-8940，邮箱为IR@surgerypartners.com [4] - 电话会议直播接入号码：国内1-844-826-3033，国际1-412-317-5185 [4] - 电话会议回放号码：国内1-844-512-2921，国际1-412-317-6671，回放3小时后可收听，截止至2025年8月19日 [4] - 电话会议直播和回放的密码为10201328 [4]

文章核心观点 公司董事会重申对长期增长前景的信心，独立委员会认为公司作为独立上市公司实现长期增长和创造价值的前景超过收购提议价值，公司重申2025年全年财务指引并计划下半年举办投资者日讨论未来增长计划和长期展望 [1][2][4] 收购相关 - 贝恩资本提出非约束性收购提议，独立委员会与贝恩资本结束相关讨论 [1] - 独立委员会经考虑认为公司作为独立上市公司的长期增长和价值创造前景超收购提议价值，决定继续作为独立上市公司运营 [2] - 独立委员会主席称公司在门诊外科护理市场有独特规模化平台，继续独立运营是最佳前进道路，对管理团队有信心 [3] - 贝恩资本表示虽未达成交易条款，但对公司业务、领导团队和增长战略乐观，愿继续作为长期投资者和合作伙伴合作 [3] 公司展望与计划 - 公司预计2025年下半年举办投资者日，届时将介绍业务前进战略、行业关键趋势，详述提升投资组合绩效、推进并购管道和提高运营效率的计划 [4] - 公司重申2025年营收展望在33亿至34.5亿美元，调整后息税折旧摊销前利润展望在5.55亿至5.65亿美元 [5] 公司简介 - 公司总部位于田纳西州布伦特伍德，是领先的医疗服务公司，有差异化门诊交付模式，专注为手术及相关辅助护理提供高质量、成本效益解决方案 [6] - 公司成立于2004年，是国内最大且增长最快的外科服务企业之一，在30个州有超200个地点，包括门诊手术中心、外科医院、多专科医生诊所和紧急护理设施 [6][8]

核心观点 - 公司2025年第一季度业绩表现强劲，收入同比增长8.2%至7.76亿美元，调整后EBITDA同比增长6.6%至1.039亿美元 [2][3][7] - 管理层对全年业绩充满信心，重申2025年全年收入指引为33亿至34.5亿美元，调整后EBITDA指引为5.55亿至5.65亿美元 [2][6] - 公司通过提升运营效率、整合并购项目以及发展新设机构来推动盈利增长和利润率扩张，并拥有充足流动性支持未来并购活动 [2] 第一季度财务业绩 - 总收入为7.76亿美元，较2024年第一季度的7.174亿美元增长8.2% [3][17] - 同店收入增长5.2%，其中同店病例数增长6.5%，但每病例收入下降1.2% [3][23] - 调整后EBITDA为1.039亿美元，较2024年同期的9750万美元增长6.6%，调整后EBITDA利润率为13.4% [3][21] - 公司股东应占净亏损为3770万美元，而2024年同期净亏损为1240万美元 [7][17] - 运营活动产生的现金流为600万美元，较2024年同期的4070万美元下降，主要归因于营运资本常规交易的时间性差异 [4] 运营指标与同店表现 - 总病例数为160,300例，较2024年同期的153,392例增长4.5% [20][21] - 每病例收入为4,841美元，较2024年同期的4,677美元增长3.5% [21] - 经工作日调整后，同店病例数增长6.5%，同店收入增长5.2% [23] - 截至2025年3月31日，手术设施数量为164个，其中合并报表设施为118个 [20] 财务状况与流动性 - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物为2.293亿美元，循环信贷额度下的借款能力为3.889亿美元 [4][20] - 总净债务与EBITDA的比率约为4.1倍 [5] - 公司认为其拥有充足的流动性，包括现有现金、循环信贷额度以及运营产生的现金，足以在未来五年内为支持长期增长目标的并购活动提供资金，而无需从债务或股权市场获取额外资本 [2] 2025年业绩展望 - 公司重申2025年全年收入指引范围为33亿至34.5亿美元 [2][6] - 公司重申2025年全年调整后EBITDA指引范围为5.55亿至5.65亿美元 [2][6] - 业绩指引意味着持续的利润率扩张，反映了运营系统改进、近期收购的整合效益以及预计今年开业的新设机构的贡献 [2]