核心观点 - Evercore ISI分析师Amit Daryanani重申对HPE的“跑赢大盘”评级，目标价28.00美元，认为其出售H3C剩余股权的交易具有战略积极性，符合公司财务目标与整合路线图 [1] 股权出售交易详情 - HPE宣布出售其持有的H3C剩余约9%股权，交易金额约为6.43亿美元 [3] - 此次交易是继两周前宣布出售约10% H3C股权后的第二笔交易，两笔交易合计将使HPE完全退出H3C [3] - 两笔交易的总净收益约为13亿美元，将用于加强公司资产负债表 [2][3] - 买家包括大股东紫光股份（UNIS）在内的三方，交易预计在未来180天内完成，需等待监管和UNIS股东批准 [3] - 本次交易的估值与之前10%股权的出售以及HPE原有的卖出期权协议一致 [4] 战略与财务影响 - 出售H3C股权在战略上被视为积极举措，有助于支持公司对瞻博网络（Juniper）的整合 [3] - 此举符合HPE在完成瞻博网络收购后降低杠杆的广泛战略，并使管理层能更专注于两家公司的业务整合 [4] - 交易获得的现金将用于强化公司资产负债表 [2] 公司业务简介 - HPE是一家美国跨国科技公司，提供用于运行复杂AI工作负载的高性能计算系统、AI软件和数据存储解决方案 [4]

财务表现 - 最新季度收入略超预期 利润率存在波动[1][2] - 10月业绩指引符合或略高于市场共识预期 包含Juniper Networks完整季度贡献[1][2] - 网络业务占比显著提升 贡献当季46%运营利润 尽管Juniper仅合并1个月业绩[2] 业务运营 - 各业务板块执行表现扎实 结束此前几个季度业绩波动局面[2] - 终端市场需求评论优于预期[2] - AI服务器利润率问题源于单笔大额交易 非结构性因素[3] 分析师观点 - 摩根士丹利维持超配评级 目标价28美元[1] - 财报被视为"向正确方向迈出的一小步" 公司实现必要执行力[3] - 10月15日分析师日将成为关键催化剂 将披露长期增长目标/利润率/协同效应/资本配置等关键信息[4] 公司背景 - 提供高性能计算系统/AI软件/数据存储解决方案 专注于复杂AI工作负载运行[4]