行业与公司 * 行业为国内AI芯片产业，涵盖NPU（神经网络处理器）和GPU（图形处理器）市场[1][3] * 主要公司包括华为升腾、寒武纪、百度昆仑芯、燧原科技、摩尔线程、沐曦科技、碧恩科技、阿里云平头哥等[1][4][7][15][16][17] 核心观点与论据：市场格局与厂商表现 NPU市场主要厂商 * 华为升腾是市场领导者，代表产品为920B和920C，920C算力约800T，显存64G到128G[4] 2025年出货量约80万片，预计2026年增长70%[4] 但面临软件生态封闭、不兼容CUDA的挑战[10] * 寒武纪成功实现大规模出货，2025年前三季度整体出货量达15万片，其中90%以上供应字节跳动[11] 预计2026年出货量在30万到40万片之间，增长100%以上[24] 成功原因包括TCU性价比获得认可、产品稳定性与生态系统改善[11] * 百度昆仑芯P800采用三星10纳米工艺，算力达450T左右，为NVIDIA A100（350T）的1.3倍[12][8] 2024年出货约6万多片，2025年预计超过12万片，实现翻倍[8][13] 通过兼容主流AI框架扩展软件生态[12] * 燧原科技产品以推理卡为主，2024年出货约四五万片，2025年约8万片，预计2026年增长60%[8] GPU市场主要厂商 * 摩尔线程定位全功能GPU，S5,000芯片采用7纳米工艺，算力达520T，超越NVIDIA A100，但使用GDDR6显存，与HBM技术有差距[14] 2025年出货量约15万片，预计2026年翻倍[8] * 沐曦科技C500系列性能达到NVIDIA A100的80%-90%，兼容DCO海光架构[15] 2024年出货25,000片，营收近10亿元，平均单价约5万元[15] 2025年预计出货4-5万片，营收16亿以上；2026年出货量和营收均将翻倍[15] * 碧恩科技销售通用GPU，2024年总出货量约7,000-8,000片，营收不到4亿元[16] 2025年预计出货量18,000片左右，营收8-10亿元[16] * 海光算力卡K100-AI第二代DCO型号2025年销售预计为12万片，2026年预期增长100%至22万片，若产能解决可达30万片[25][26] 互联网巨头与市场需求 * 互联网客户是AI芯片重要需求方，预计2026年需求占比约45%[18] 但各公司倾向于采购自家或投资企业的芯片[1] * 寒武纪是目前唯一批量供应字节跳动的独立厂商[1][11] * 2026年字节跳动和阿里巴巴对国产AI芯片采购量预计超过50%，腾讯预计在30%左右[19] * 2026年整体市场需求空间至少400万片，其中国产芯片需供应300多万片，华为可能占据150万片[19] 核心观点与论据：技术、产能与生态 技术突破与产品路线 * 华为在高密度计算卡取得突破，单机柜可支持640张卡配置，采用类似NVLink加NV Switch的全互联技术[2][27] 预计2026年在该领域出货量达24万片及以上，较2025年增长至少100%[27] * 华为计划在950系列引入CIMET架构，使编程更接近CUDA生态，提升兼容性[2][30] 950系列预计2026年下半年量产[30] * 阿里云平头哥量产APG架构GP GPU芯片，内部使用量大，2024年内部使用约五六万片，2025年初开始对外销售整机[17] 高规格版本算力达400多T，对外销售版本为125T[17] 产能挑战与国产替代 * 国内AI芯片产能面临挑战，7纳米和12纳米工艺产能不足以满足市场需求，预计只能满足一半需求[1][19] 需要通过特殊渠道或海外供应弥补缺口[1][19] * 国内能实现7纳米工艺的企业主要有中芯国际和华虹宏力，中芯国际N+2工艺良率较高[21] 目前尚未明确将台积电生产转回国内的计划[21] * 国家层面要求国央企采用国产AI芯片，部分核心行业要求100%使用国产产品，预计2026年国企平均80%以上将使用国产AI芯片[22] 软件生态与客户应用 * 软件生态建设是关键，华为生态出货量最大，影响力最高，但自有生态存在兼容性不足[28][29] 寒武纪和昆仑芯等公司的生态有创新特色，并引入GPU架构特性[28] * 昆仑芯P800主要应用于算力中心（占销量30%-40%）、电力行业（约20%）、运营商（约20%）、银行业（约10%）及垂直行业[20][22] * 初创公司进入大客户供应链需具备高性价比、有竞争力的总拥有成本（TCO）以及可接受的稳定性与故障率等条件[25] 其他重要内容 * 百度预计2026年将采购昆仑芯10万片；阿里云将采购平头哥15万片；腾讯则可能采购燧原2-3万片[18] * 互联网公司一般每年会进行1至2次大型集采以满足年度需求[23] * 碧恩科技在2025年流片了一款国产7纳米芯片，计划2026年上半年实现量产[16]