可转换债券发行 - 公司宣布发行7.75亿美元3.375%可转换优先票据，原计划发行规模为7亿美元，后上调规模并授予初始购买者额外购买1.25亿美元票据的选择权[1] - 票据为高级无担保债务，年利率3.375%，每半年付息一次，2028年6月1日到期[2] - 转换条款规定：2028年3月1日前仅限特定条件下转换，之后可随时转换，转换时可获得现金或股票组合支付[3] 转换条款细节 - 初始转换率为每1000美元面值票据兑换7.7901股普通股，相当于每股128.37美元的转换价格，较2025年6月5日收盘价溢价22.5%[4] - 若发生特定公司事件，公司可能调整转换率以保护持有人权益[4] - 若发生根本性变化事件，持有人可要求公司按面值100%加应计利息回购票据[5] 资金用途与公司背景 - 募集资金将用于一般企业用途，包括偿还短期债务[6] - 公司为威斯康星州、伊利诺伊州、密歇根州和明尼苏达州的470万客户提供能源服务，旗下拥有We Energies等7家主要公用事业子公司及可再生能源设施[8][9] 发行条款限制 - 票据在到期前不可由公司赎回[6] - 本次发行属于144A规则下私募，不涉及证券法注册，转换所得股票同样受限[7]