公司近期表现与市场情绪 - 西部数据股价在过去几个月强劲反弹 投资者对人工智能基础设施和云存储的热情持续高涨 [1] - 公司股价在2025年大约翻了四倍 从40多美元低点涨至年底约172美元 过去12个月涨幅约433% [6] - 股价上涨源于公司业绩持续超预期并上调指引 投资者对人工智能数据爆炸将推高硬盘需求持乐观态度 [6] 业务聚焦与战略转型 - 公司近期将品牌重塑为“WD”并专注于人工智能 约90%的收入由人工智能/云客户驱动 [3] - 公司业务核心是设计用于从个人电脑到大型云数据中心的各种硬盘和闪存存储 [3] - 公司在创新日推出了新的“智能”存储平台 这是一套开放API软件工具 旨在加速其硬盘在大型人工智能集群中的部署 [5] - 该平台目标是让云提供商能更轻松地将西部数据存储直接接入其人工智能基础设施 [5] 产品需求与财务业绩 - 公司受益于对高容量硬盘需求的增长 人工智能驱动的数据增长可能推动硬盘技术多年的升级周期 [1] - 第二季度报告存储出货量达215艾字节创纪录 同比增长22% 其中包括数百万块最新的32TB UltraSMR硬盘 [4] - 这些高密度硬盘受到超大规模数据中心的欢迎 推动公司“近线”云收入增长28% [4] - 管理层表示超大规模客户的产能“几乎已售罄至2026年” [6] 机构观点与增长前景 - 摩根士丹利将目标价上调至华尔街最高的369美元 重申其为首选股 称人工智能是数据存储的“可持续顺风” [2] - 该机构指出公司拥有稳健的技术路线图、不断扩大的利润率以及暗示未来强大盈利能力的长期财务目标 [2]