退休账户替代方案 - 对于没有雇主提供401(k)计划的个人，可投资传统或罗斯IRA账户，每年供款上限为7,000美元（50岁以上为8,000美元）[3] - 自由职业者或小企业主可考虑SEP IRA或Solo 401(k)计划，这些账户允许的储蓄金额高于标准IRA[3] - 此类退休储蓄账户允许个人存入更高的年度供款，并享受税收递延或免税增长[4] 创收资产构建 - 不依赖退休账户的退休策略包括投资房地产、派息股票、指数基金、在线业务或咨询等创收资产[4] - 房地产被视为尤其有利可图的途径，可通过应税经纪账户和房地产创造现金流和资本收益[5] - 放弃税前扣除和税收递延特性，以换取对资金的掌控力、流动性和提前退休的灵活性[5] 医疗保健规划 - 退休后需自行规划医疗保健，可考虑ACA健康计划或健康储蓄账户（HSA）[6] - HSA提供三重税收优惠：税前供款、免税增长以及用于医疗费用的免税提取[7] - 年满65岁后，可从HSA中提取资金用于任何目的，仅需缴纳常规所得税，类似IRA[7] 提前退休策略 - 可采用FIRE（财务独立，提前退休）方法，即将收入的50%至70%进行储蓄[7] - FIRE策略的投资方向主要是低成本指数基金[7]

公司股价表现对比 - CVS Health公司股价在2025年表现强劲 年内涨幅约为79% 远超Health Care Select Sector SPDR Fund和标普500指数的涨幅 [1] - Centene公司股价在2025年表现疲软 但近期出现反弹 过去一个月内上涨近19% [5][7] - Centene公司股价在7月初从每股56美元以上跌至5周后的每股26美元以下 跌幅显著 [6] Centene公司业务与市场地位 - 公司主营政府资助的健康保险计划管理 包括Medicaid、Medicare以及ACA计划 [2] - 公司是ACA市场最大的保险计划提供商 [4] - 公司财务表现和股价与Medicare、Medicaid支出以及ACA计划的命运紧密相关 [8] 影响Centene的关键事件与业绩 - 股价本周因前总统特朗普可能提议延长ACA保险补贴两年而上涨 [3] - 公司于7月初撤回2025年盈利指引 导致股价跌至八年低点 原因包括市场增长低于预期及患者发病率显著高于假设 [6] - 10月底公司公布的季度营收和盈利超华尔街预期 Medicaid计划的医疗成本及医疗损失比率均低于预期 并将全年每股收益指引从1.75美元上调至2美元 [7] 政策环境与影响 - ACA补贴原定于1月到期 若无立法延长将失效 近期政府预算延期立法未包含补贴 但承诺12月进行投票 [3] - 若白宫推动延长补贴一至两年的计划 可能获得足够共和党支持以通过立法 对依赖ACA业务的医疗公司构成利好 [4] - 今年股价承压部分源于对共和党延长补贴意愿的疑虑 以及新医疗补助法案中的削减措施 [5]