公司基本情况 - 公司于1986年7月24日在中国大陆成立，2015年6月26日改制为股份有限公司[109] - 公司前身为惠州市德賽工業發展有限公司，2002年4月28日在中国成立[112] - 自2017年12月起，公司A股在深圳证券交易所上市[101] - 最新可行日期为2026年4月5日[116] H股相关 - H股每股面值为人民币1.00元[11] - 认购H股需支付最高价格及相关费用，若最终发售价低于最高发售价，额外费用可获退还[11][16] - 最终发售价预计由统筹人与公司协定，不高于每股HK$[REDACTED]，目前预计不低于每股HK$[REDACTED][15] - 统筹人可在截止申请日前经公司同意减少发售股份数目及/或调低指示性发售价范围[17] - 若特定情况于指定时间前出现，统筹人可终止包销商的责任[18] - H股未且不会在美国证券法或任何美国州证券法下注册，除特定豁免交易外，不得在美国境内发售等[19] 业绩数据 - 2023 - 2025年公司总营收分别为2.19亿、2.76亿和3.26亿元人民币[73] - 2023 - 2025年公司总毛利分别为4375.86万、5489.57万和6208.20万元人民币，毛利率分别为20.0%、19.9%和19.1%[77] - 2023 - 2025年净利率分别为7.0%、7.3%和7.6%，净资产收益率分别为21.1%、22.6%和19.5%[83] - 2023 - 2025年经营活动净现金流分别为1141.04万、1493.51万和2883.76万元人民币[82] - 2023 - 2025年投资活动净现金流分别为 - 749.84万、 - 1472.07万和 - 5572.92万元人民币[82] - 2023 - 2025年融资活动净现金流分别为 - 273.46万、 - 427.27万和3373.62万元人民币[82] - 2023 - 2025年研发费用分别为19.823亿、22.558亿和26.421亿元人民币[163] - 2023 - 2025年原材料成本分别为159.386亿、203.516亿和241.831亿元人民币，占各年销售成本的90.9%、92.0%和91.8%[179] 市场份额 - 2025年智能座舱域控制器全球和中国市场份额分别为17.9%和8.4%[45] - 2025年智能驾驶域控制器第三方供应商全球和中国市场份额分别为8.8%和21.2%[45] 客户与供应商数据 - 2023 - 2025年前五大客户销售额分别为119.064亿、163.7亿和180.766亿人民币，占总销售额的54.3%、59.3%和55.5%[61] - 2023 - 2025年最大客户销售额分别为49.965亿、66.043亿和47.278亿人民币，占总销售额的22.8%、23.9%和14.5%[61] - 2023 - 2025年前五大供应商采购额分别为45.242亿、81.124亿和105.414亿人民币，占总采购额的28.8%、39.1%和41.1%[65] - 2023 - 2025年最大原材料供应商采购额分别为12.648亿、27.293亿和36.422亿人民币，占总采购额的8.0%、13.1%和14.2%[65] 未来市场规模 - 2025 - 2030年全球智能座舱解决方案市场预计以20.3%的复合年增长率从3705亿人民币增长至9350亿人民币[51] - 2025 - 2030年全球智能驾驶解决方案市场预计以21.2%的复合年增长率从4583亿人民币增长至11970亿人民币[51] 新产品 - 2025年9月公司宣布推出robovan品牌“川行致遠”[152] - 2025年11月公司推出用于智能机器人的基础硬件AI Cube[152] 股权结构 - 截至最新可行日期，德赛集团持有公司约25.33%股份，蒋杰先生直接持有0.03%股份[86] 风险因素 - 公司面临下游行业销售、生产和市场需求变化、技术革新、竞争等风险[89] - 公司业务表现与下游汽车行业密切相关，受汽车销售周期性影响[150] - 智能汽车市场发展不及预期会影响公司业务[151] - 新兴市场发展和需求会影响公司业务扩张[155] - 智能汽车行业技术变化快，公司需适应变化，否则业务会受影响[156] - 产品开发周期长，研发结果不确定，可能影响业务和财务状况[162] - 大量收入依赖少数关键客户，客户业务变化会影响公司业绩[164] - 客户和竞争对手的定价压力可能影响公司业务和财务状况[174] - 原材料供应不稳定，价格波动和供应短缺会影响公司盈利能力[179] - 生产中断或事故可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[186] - 公司专利和非专利知识产权若无法得到保护，业务前景可能受损[189] - 公司可能面临第三方知识产权侵权或商业秘密盗用诉讼，诉讼成本高且结果难预测[194] - 公司产品可能存在未检测到的缺陷等，影响业务、财务状况和运营结果[195] - 公司设计和生产流程或供应商可能存在潜在缺陷，导致产品召回事件[196] 其他 - 公司每年现金分红不少于当年可分配利润的20%[100] - 2023 - 2025年公司宣布的股息分别为3.054亿元、4.662亿元和6.659亿元[101] - 2025年6月9日股东大会批准了2025股票期权激励计划和2025员工持股计划[106] - 截至文件日期，公司自2025年12月31日以来财务状况无重大不利变化[102]