股价表现与市场反应 - Workday股价在周三盘中跌幅高达10% [1] - 股价下跌主要因分析师下调目标价，认为公司修订后的全年订阅收入预测缺乏上行空间 [1] 第三季度财报与业绩指引 - 公司公布第三季度财报，将截至2026年1月的财年订阅收入指引定为88.3亿美元，意味着14.4%的增长 [3] - 新的收入指引仅比8月份的预测高出1300万美元，该数字已包含收购Sana以及与美国国防情报局合同的贡献 [3] - 部分分析师认为，新的指引近乎轻微下调，投资者原本期待一个业绩超预期且指引上调的季度 [4] 分析师观点与目标价调整 - Cantor Fitzgerald维持买入评级和280美元的12个月目标价 [4] - Stifel将评级定为持有，并将目标价从255美元下调至235美元，认为公司基本业务势头未见稳定迹象 [4][5] - RBC维持买入评级，但将目标价从340美元下调至320美元，指出第三季度业绩仍超市场预期 [7] - Evercore分析师以买入评级形容该结果为“没有肉汁的火鸡” [6] 行业背景与公司战略 - 2025年许多软件股承压，因市场担忧生成式AI工具可能对现有企业构成风险 [2] - Workday今年推出多款AI智能体，并通过收购初创公司扩展产品线，近期以11亿美元完成对AI及学习软件公司Sana的收购 [2] AI产品贡献与前景 - Workday首席执行官在电话会议中表示，AI产品贡献了超过1.5个百分点的年化收入增长 [7] - RBC分析师对AI的早期发展势头感到鼓舞 [7]