公司业务与客户 - Fastly提供边缘云基础设施 专注于数字体验的服务、安全和加速 [1] - 企业客户贡献超过90%的总收入 未来业绩取决于平台采用率和客户粘性 [1] - 产品套件和生态系统整合推动增长 包括AI驱动的机器人检测、PCI合规客户端保护和实时缓存API [3] - 与Alphabet、VMware、Shopify、Azure和AWS等合作伙伴深化合作 支持长期客户参与 [3] 财务表现与指引 - 第一季度企业客户数量从595增至600 企业收入共识预期为1.35亿美元 同比增长11.6% [2] - 净留存率降至100.46% 远低于去年同期的109.6% [2] - 第二季度收入指引1.43亿至1.47亿美元 共识预期1.4507亿美元 同比增长9.59% [4][9] - 2025年共识预期每股亏损9美分 去年同期亏损12美分 [13] 市场竞争环境 - 面临Cloudflare和Akamai的激烈竞争 两者在边缘交付和网络安全领域提供重叠解决方案 [5] - Cloudflare通过集成开发者工具和机器人防护扩展可编程边缘平台 直接挑战核心业务 [6] - Akamai通过收购和强化企业重点 巩固在云安全和计算领域的地位 [6] 股价与估值 - 年初至今股价下跌28.9% 同期计算机与科技板块上涨7.5% 互联网软件行业上涨14.1% [7] - 当前12个月前瞻市销率1.58倍 低于行业平均的5.72倍 [10] - 价值评分为F级 [10]