业绩总结 - 2024年公司在国内智能交通领域空间智能解决方案提供商中按收入排名第四，市场份额6.6%；在路边空间智能解决方案提供商中排名第一，市场份额19.3%[54] - 公司收入从2022年的5.384亿元增长14.7%至2023年的6.176亿元，2024年进一步增长13.1%至6.987亿元；2025年上半年收入从2024年同期的2.103亿元降至1.029亿元[58] - 2022 - 2025年6月，公司净亏损分别为3.603亿、2.567亿、2.877亿、1.789亿和2.734亿元人民币[117] - 2022 - 2025年6月，公司营收分别为5.384亿、6.176亿、6.987亿、2.103亿和1.029亿元人民币[115] - 业绩记录期后至最后实际可行日期，公司业务运营保持稳定，获得新合同价值约1.877亿元人民币，签约时已支付25% [136] 用户数据 - 截至2022、2023、2024年12月31日和2025年6月30日，公司分别有257、179、120和59个客户[83] - 截至2022、2023、2024年12月31日和2025年6月30日，分别有10、10、20和35个合作不少于五年的客户[83] - 2022、2023、2024和2025年上半年，前五大客户分别贡献约49.2%、57.1%、50.1%和73.7%的总收入[103] - 2022、2023、2024和2025年上半年，最大客户分别占总收入的20.5%、17.9%、17.6%和34.5%[103] 未来展望 - 高精度人工智能解决方案全球市场规模从2019年的477亿元增长至2024年的2225亿元，复合年增长率36.1%，预计2029年将达到14330亿元，2025 - 2029年复合年增长率42.2%[54] - 公司未来净利润需先弥补历史累计亏损，再按至少10%比例提取法定公积金至累计额超注册资本50%后才可分红，截至2025年6月30日有累计亏损，暂无法分红[138][140] 新产品和新技术研发 - 2024年公司获批设立博士后科研工作站[81] - 决策算法在智能空间网络领域于2024年获中国发明协会发明创业奖创新奖一等奖和发明创业奖项目奖金奖[95] - 截至2025年6月30日，公司申请了1225项国内外专利（含977项发明专利），拥有338项专利（含3项国际专利），累计获得340项软件著作权[109] 市场扩张 - 截至2025年6月30日，公司有32个城市级综合交通管理项目[68] - 截至2025年6月30日，公司在中国超60个城市提供路边空间智能解决方案，包括16个城市的41个城市级路边空间智能解决方案[72] - 截至2025年6月30日，公司在25个城市的超447个项目中提供AIoT空间智能解决方案[74] - 截至最新实际可行日期，公司业务覆盖超70个城市[74] - 2025年8月公司推出全球技术服务中心，负责全球空间智能解决方案和全周期服务交付[78] - 公司与公共交通运营管理机构、顶级人工智能和自动驾驶公司及知名学术机构建立业务关系和合作[79] 其他新策略 - 公司提供三种类型的全栈空间智能解决方案，包括路网空间智能解决方案、路边空间智能解决方案和AIoT空间智能解决方案[61] - 公司与高科技AI企业合作，提供软硬件和算法产品及解决方案[81] - 公司算法驱动的空间智能解决方案可解决复杂场景挑战和客户痛点，提升运营效率[82] - 公司全栈服务模式可提供综合交通管理一体化解决方案[82] - 公司核心技术包括计算机视觉、多模块大模型等多项技术[93] 财务相关 - 每手H股最高价格为HK$[REDACTED]，需另加1%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00015%香港财务汇报局交易征费及0.00565%香港联合交易所有限公司交易费[11] - 每手H股面值为人民币1.00元[11] - 预计发行价将由相关方与公司协商确定，不高于HK$[REDACTED]，目前预计不低于HK$[REDACTED] [15] - 2022 - 2025年6月，公司因投资者金融工具公允价值变动产生的影响分别为1.543亿、1.472亿、2.319亿、0.871亿和1.628亿元人民币[117] - 2022 - 2025年6月，公司销售成本分别为4.108亿、4.635亿、4.896亿、1.589亿和0.893亿元人民币，占营收比例分别为76.3%、75.0%、70.1%、75.6%和86.8%[115] - 2022 - 2025年6月，公司毛利润分别为1.276亿、1.541亿、2.091亿、0.514亿和0.135亿元人民币，占营收比例分别为23.7%、25.0%、29.9%、24.4%和13.2%[115] - 2022 - 2025年6月，公司路侧空间智能解决方案营收占比分别为42.2%、46.0%、66.8%、62.3%和87.1%[119] - 2022 - 2025年6月，公司AIoT空间智能解决方案营收占比分别为38.1%、17.7%、2.8%、6.5%和7.9%[119] - 2022 - 2025年各业务收入占比不同，如2025年路边空间智能解决方案的解决方案建设项目占总营收78.7% [122] - 2022 - 2025年各业务毛利润和毛利率有变化，如2024年道路网络空间智能解决方案毛利率为34.6% [124] - 2022 - 2025年资产负债情况有变动，如2025年6月30日净负债达1475391千元人民币[126] - 2022 - 2025年现金流情况，如2025年上半年经营活动净现金流为 - 88464千元人民币[128] - 2022 - 2025年关键财务比率有变化，如2024年毛利率为29.9% [130] - 非国际财务报告准则指标调整后净亏损，如2025年上半年调整后净亏损为86196千元人民币[132] 其他 - 公司获多轮投资，包括A、B、B+、C、C+、D、E轮融资，部分投资者通过购买现有股东股份加入[141] - 公司在[REDACTED]后有非豁免持续关连交易，详情见“关连交易”部分[142] - 严博士和刘先生签一致行动协议，刘先生在行使股东投票权等重大事项上与严博士保持一致，转让股份需严博士书面同意[143] - 公司分别于2021年1月、2022年6月和2023年9月尝试在上海证券交易所科创板申请A股上市，未向中国证监会提交上市申请[144] - [REDACTED]完成后，严博士等股东有权行使164,808,372股H股投票权，占已发行股份约[REDACTED]%，为控股股东[146] - 假设[REDACTED]未行使，以每股[REDACTED]港元中间价计，公司预计从[REDACTED]获得约HK$[REDACTED]净[REDACTED]，将按不同比例用于研发、海外业务、生产转型和营运资金等[150][152] - 若[REDACTED]全部行使，以每股[REDACTED]港元中间价计，公司将获约HK$[REDACTED]净[REDACTED]，按上述比例使用[154] - 基于每股[REDACTED]港元，公司[REDACTED]费用估计约为RMB[REDACTED]（HK$[REDACTED]），占总[REDACTED]的[REDACTED]%[156] - 公司前身是2015年6月8日在中国成立的有限责任公司，后变更为股份有限公司[164] - H股每股面值为人民币1.00元，将在香港以港元认购并在香港联交所上市[176] - 最新实际可行日期为2025年10月23日[193] - 领航智能科技有限公司是公司于1995年8月4日成立的全资子公司[193] - 中国证监会于2023年2月17日颁布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》[200]