核心观点 - 分析师看好AMD作为有前景的AI股票 将目标价从190美元上调至270美元并维持“跑赢大盘”评级 上调原因在于公司与Oracle和OpenAI达成两项重要协议 为未来GPU需求提供了确定性 [1] - 投资管理机构Macquarie Asset Management将AMD加入其投资组合 认为AI芯片市场广阔 需要除NVIDIA外的第二家供应商 并看好AMD在推理芯片的性价比及下一代训练芯片的潜力 [3] 分析师评级与预测 - Wedbush分析师Matt Bryson上调了对AMD第三季度和第四季度的预期 以反映个人电脑和服务器计算领域强于预期的需求 [2] - 分析师对数据中心GPU的预测基本保持不变 [2] 重要商业合作 - AMD与Oracle Cloud Infrastructure (OCI)合作 OCI将成为首个由AMD Instinct™ MI450系列GPU驱动的公开AI超级集群的发布合作伙伴 初始部署5万块GPU 从2026年第三季度开始 并在2027年及以后扩展 [2] - AMD与OpenAI宣布一项6吉瓦的协议 为OpenAI下一代AI基础设施提供多代AMD Instinct GPU的支持 [2] 行业地位与产品前景 - AI芯片总目标市场巨大 需要能补充NVIDIA的第二家供应商 [3] - AMD被认为能够提供具有竞争力且可能在性价比上更优的AI推理芯片 [3] - AMD的下一代AI训练芯片预计将成为补充NVIDIA供应的可行选择 [3]