市场观点与情绪转变 - 华尔街对软件股的观点已发生转变 一年前被视为AI热潮主要受益者的软件股 如今投资者担忧AI工具可能颠覆传统软件服务并拖累行业增长 [1] - 截至2月13日 追踪软件行业的iShares科技扩展软件板块ETF年内下跌22% [1] - Ritholtz财富管理公司CEO指出 每年都会出现一两次此类时期 原因不同但结果相同 此前上涨趋势中最受欢迎的交易会遭受重创 [2] 软件公司股价表现 - 多家主要软件公司股价年内大幅下跌 Intuit和ServiceNow跌幅超过30% [3] - Salesforce、Palantir和Adobe股价均下跌超过20% [3] - 微软和甲骨文股价下跌超过15% [3] AI对软件行业的潜在影响 - 自生成式AI出现以来 交易员质疑其是否削弱了软件制造商的竞争优势 尽管它们正在推出AI功能以促进业务 [2] - AWS CEO认为投资者可能夸大了AI对软件公司的威胁 并表示许多恐惧被夸大了 [4] - AI无疑是一股颠覆性力量 将改变软件的消费和构建方式 但当前的SaaS提供商和大型企业拥有赢得该业务的内部优势 前提是他们必须创新 停滞不前必将被颠覆 [5] AWS业务表现与行业角色 - AWS通过销售云基础设施和平台服务获得收入 客户从其租用计算能力、存储和软件 Adobe和Intuit等软件提供商是AWS的客户 [6] - 在截至2月5日的季度 AWS营收达356亿美元 同比增长24% 创下13个季度以来最快增速 [6] - 该季度AWS营业利润从去年同期的106亿美元上升至125亿美元 [6] - AWS贡献了亚马逊约17%的总营收 但凭借35%的营业利润率 产生了约一半的总利润 [7]