公司股价与评级 - 公司股价创下历史新高，摩根大通将其目标价从345美元上调至430美元，维持增持评级 [1] - 公司股价年内涨幅超过85%，当日交易中上涨约3.5%至4% [1][11] 公司业务与市场定位 - 公司是一家合约制造商，业务包括设计先进光学设备、处理设计、进行电路板组装测试，并提供用于光通信的放大器和收发器 [2][3] - 公司产品最终应用于通信网络和数据中心网络，并提供供应链管理、包装解决方案以及用于医疗设备的工业激光制造 [3][4] - 公司市值约为150亿美元，远低于部分同行，过去一年产生约35亿美元销售额 [5] 财务表现与增长预期 - 公司明年销售额预计从今年的40亿美元增至46亿美元，增幅为4.6% [6] - 公司预计营收增长约17%，较5年平均水平高出约300个基点，收益增长预计约20%，较5年平均14%有显著改善 [6] - 息税折旧摊销前利润增长率预计比营收增长率高出600个基点，呈现息税折旧摊销前利润增长是营收增长两倍的强劲趋势 [6][7] 行业趋势与投资逻辑 - 数据中心和电信相关趋势持续强劲，至少将延续至2026年，整个数据中心和人工智能基础设施仍在建设中 [5] - 行业存在资金从超大盘股向中游领域进行战术性或战略性轮动的迹象，投资者可能从估值较高的公司转向工业栈中规模较小的公司 [9][10] - 公司作为组件供应商，受益于为提升光通信速度和效率的收发器、放大器等下游需求 [5][10]