财务业绩 - 2025年第二季度营收36亿美元，同比下降1.9%，主要受零部件和服务收入下降2.1%影响，其中有机收入下降3.4%，收购和剥离净影响下降1.0%，汇率变动带来2.3%正向贡献 [2] - 净利润1.92亿美元，同比增长3.8%，摊薄每股收益0.75美元，同比增长7.1% [3] - 调整后净利润2.25亿美元，同比下降13.8%，调整后摊薄每股收益0.87美元，同比下降11.2% [3] - 过去12个月通过成本削减措施节省超1.25亿美元，2025年目标再削减7500万美元 [4] 区域表现 - 北美市场有机收入表现优于行业整体，尽管全行业可修复索赔下降9% [5] - 欧洲市场更换超25%领导团队，重点推进成本削减、SKU优化及收入增长机会，包括通过战略合作拓展报废车业务 [5] 现金流与资本结构 - 第二季度经营活动现金流2.96亿美元，自由现金流2.43亿美元 [8] - 截至2025年6月30日，总债务45亿美元，杠杆率2.6倍EBITDA [8] - 2025年上半年通过股票回购和股息向股东返还2.35亿美元，其中回购200万股(7900万美元)，派发股息1.56亿美元 [11] 战略举措 - 简化业务组合：聚焦非自由裁量业务，剥离非核心资产，提升运营效率 [10] - 全球推广精益运营模式：提升区域生产力与决策速度 [10] - 有机增长投资：在核心业务实现超越市场的增长 [10] - 资本配置策略：持续通过股票回购和股息回报股东 [10][11] 2025年展望更新 - 下调全年指引：零部件和服务有机收入增长从0%-2%下调至-3.5%至-1.5%，主要因北美可修复索赔未复苏及欧洲经济疲软 [13] - 摊薄每股收益预期从2.91-3.21美元下调至2.47-2.77美元，调整后摊薄每股收益从3.40-3.70美元下调至3.00-3.30美元 [13] - 经营现金流预期从10.75-12.75亿美元下调至8.75-10.75亿美元，自由现金流从7.5-9亿美元下调至6-7.5亿美元 [13]