市场表现 - 科创人工智能ETF华夏收报1.432元，跌幅3.83%，成交额约2.41亿元，成交量1.67亿份，成分股30只中仅1只上涨 [1] - 机器人ETF收报1.009元，跌幅4.09%，成交额达18.25亿元，成交量超17.7亿份，成分股73只中仅1只上涨 [1] - 合合信息逆势上涨1.92%，海得控制逆势上涨4.78%，而双环传动、鸣志电器、绿的谐波、中控技术等板块核心权重股跌幅均超6% [1] 行业动态 - 马斯克旗下xAI公司正构建"世界模型"，与Meta和谷歌等对手角逐下一代AI系统，并将游戏与机器人视为验证世界模型的首批应用方向 [2] - 新益昌发布具身智能机器人HOSON-Robot，将人形机器人业务列为公司战略发展核心，并持续在机器人"小脑"运动控制器、混合智能架构模型等领域推进研发 [2] - 亚马逊云科技推出Agentic AI应用Amazon Quick Suite，可连接企业内部知识库及超1000个应用，旨在帮助员工自动化任务和开展深度研究 [2] 机构观点 - 持续看好板块行情，特斯拉第三代新品发布及明年展望逐步清晰利好板块β表现 [3] - 国产链条预计下半年来自于资本运作、订单出货、场景落地等消息将不断催化，建议重视板块布局机会 [3]

娃哈哈家族商业动态 - 宗泽后推出"娃小智"品牌并开启招商，购买10万元以上产品可获得区域独家经销商资格，目前已签约153家客户，主要集中于浙江，也有湖南、贵州等地 [1] - "娃小智"品牌从国庆节前后开始运作，属于宗泽后一方，代理无需保证金，首次拿货不低于3万元，明确表示要与宗馥莉的"娃小宗"竞争市场 [1] 人工智能与算力基础设施 - OpenAI与苏尔能源公司拟斥资最高250亿美元在阿根廷建设数据中心，算力容量最高达500兆瓦，用于支持先进人工智能计算 [1] - 工信部总工程师表示将加快高端算力芯片等技术攻关，前瞻布局6G技术研发，构建智能交互环境 [8] - 万兴科技AIGC视频创作平台ToMoviee AI在日本展会亮相，在文生视频模型评测榜单VBench-2.0中综合得分位列全球前三，该公司在日本拥有5600余家合作伙伴 [5] - 亚马逊云科技推出Agentic AI应用Amazon Quick Suite，可连接企业内部知识库及超1000个应用，旨在提升员工研究、自动化及数据可视化效率 [6] 公司资本运作与高管交易 - 英伟达首席执行官黄仁勋于10月8日至10日出售22.5万股公司股票，套现约4290万美元 [2] - 字节跳动启动年内第二次期权回购，在职员工回购价为200.41美元/股，离职员工回购价为180.37美元/股，较2025年4月上一次回购价格有所上涨 [3] 新能源汽车与能源产业 - 比亚迪第1400万辆新能源汽车在巴西工厂下线，巴西总统卢拉到场见证并成为车主，该巴西工厂于2025年7月1日完成首车下线 [2] - 大唐发电等公司在重庆成立抽水蓄能新公司，注册资本约13.52亿元人民币，经营范围包括水力发电、输电业务等 [3] 行业观点与前沿技术 - 宇树科技创始人认为工业机器人需迈过比人力效率更高、成本更低的临界点才可能大规模铺量，家庭场景则面临技术、伦理及安全层面的挑战 [7] - 瑞士苏黎世联邦理工学院研发成功DNA搜索引擎MetaGraph，能快速检索公共生物学数据库中的海量信息 [6] - 美国太空和国防技术初创公司CEO称中国在某些太空进攻和防御能力上领先于美国，并呼吁美国政府加大投资 [8] 宏观经济与重大项目 - 贵金属公司CEO预测明年黄金价格将突破每盎司5000美元，到2030年底可能达到每盎司1万美元，现货金价本周已创下历史新高突破4000美元 [7] - 前三季度深圳离境退税商品金额达8.4亿元，同比增长2.11倍，节假日期间退税商品金额2912.47万元，同比增长3.97倍 [9] - "华龙一号"漳州核电2号机组启动首次核燃料装载，这是核电机组并网发电前最重要的环节之一 [9]

政务AI大模型政策指引 - 中央网信办与国家发展改革委联合印发《政务领域人工智能大模型部署应用指引》，为各级政务部门提供工作导向和基本参照 [2] - 指引强调场景牵引，政务部门应围绕政务服务、社会治理等共性高频需求选择典型场景进行探索应用 [2] - 指引强调规范部署，要求以统筹集约方式开展部署，地市应在省级统一要求下部署，县级及以下原则上复用上级资源，探索“一地建设、多地多部门复用”模式，防止“模型孤岛” [2] - 指引强调运行管理，要求落实AI大模型“辅助型”定位，防范模型“幻觉”等风险，并建立安全责任制度，防止国家秘密等信息输入非涉密大模型 [3] 国内公司动态 - 娃哈哈确认宗馥莉已于9月12日辞去公司法人代表、董事及董事长等相关职务 [4] - 智元机器人否认计划明年在香港上市及聘请中金公司、中信证券和摩根士丹利负责股票发行的市场传闻，称其为不实消息 [5] - 极氪科技首席品牌官关海涛确认即将离职，此前吉利汽车和极氪科技股东已同意两家公司的合并方案 [6] 国外企业动态 - 市场监管总局因高通公司收购Autotalks公司未依法申报经营者集中，涉嫌违反反垄断法，依法对其立案调查 [7] - 亚马逊云科技推出Agentic AI应用“Amazon Quick Suite”，可连接企业内部知识库及超1000个应用，旨在帮助员工提升工作效率 [8] - 马斯克及社交媒体平台X与4名前推特高管就遣散费诉讼达成和解，索赔金额总计达1.28亿美元（约合人民币9亿元） [9] 金融行业政策与标准 - 证监会发布《证券期货业业务域数据元规范 第4部分：证券交易所》等3项金融行业标准，自公布之日起施行，旨在规范数据加工存储、提升数据流通效率，推进行业数字化转型 [10][11] - 国家金融监督管理总局发布通知，推动财产保险公司非车险业务经营理念由追求规模、速度向追求质量、效益转变，并强化非车险领域监管 [13] 交通运输与贸易政策 - 交通运输部公告，自2025年10月14日起，对美国相关船舶分阶段按航次收取船舶特别港务费，标准从每净吨400元人民币起逐步提高至1120元人民币 [12] - 工信部就《关于组织开展卫星物联网业务商用试验的通知》公开征求意见，旨在通过试验支撑商业航天、低空经济等新兴产业发展 [13] 资本市场与行业数据 - 9月A股新开户数293.72万户，同比增长60.73%，其中个人新开户292.63万户，机构新开户1.09万户，为年内机构开户首次突破1万户 [15] - 港交所数据显示，9月底证券市场市价总值为49.9万亿港元，同比上升35%，9月平均每日成交金额为3167亿港元，同比上升87% [15] - 企查查科技股份有限公司IPO申请获上交所受理，拟募资15亿元，主要用于C端、B端产品研发升级及多维大数据库和人工智能研发项目 [16] - 赛力斯公告称，香港联交所上市委员会已审阅其H股上市申请，但未构成正式批准，该事项仍存在不确定性 [17] 宏观经济与行业运行 - 央行9月通过短期逆回购净投放3902亿元，买断式逆回购净投放3000亿元，MLF净投放3000亿元，PSL净回笼883亿元 [18] - 9月全国新能源乘用车厂商批发销量150万辆，同比增长22%，环比增长16%，1-9月累计批发1044.6万辆，同比增长32% [19] - 网约车监管信息交互系统9月共收到订单信息7.58亿单，环比下降3.9% [20]

AI产业整体趋势 - 国内外AI产业进展超预期，商业化与货币化有望加速[4] - AI科技巨头加速算力部署，算力布局在AI产业中占据核心地位[4] - 国内AI产业加速追赶，在模型能力与算力集群部署上均有亮眼表现[4] 算力基础设施投资机会 - 看好国内外光模块、光纤光缆、液冷等算力相关环节的龙头公司[4] - AI算力热浪推动3nm及以下先进制程芯片扩产与先进封装产能扩张[10] - 半导体设备板块长期牛市逻辑坚挺，富国银行看好阿斯麦、应用材料、科磊等设备巨头[11] 芯片与硬件技术进展 - 英特尔公布Panther Lake处理器架构细节，基于18A工艺节点，性能较上一代提升逾50%[5] - Panther Lake集成CPU、GPU及专用AI加速器，AI算力最高可达180 TOPS[5] 主要科技公司动态 - 英伟达领投Reflection AI公司8亿美元，该公司完成20亿美元融资，估值达80亿美元[8] - Reflection AI成立仅一年，估值从3月份的5.45亿美元大幅跃升至80亿美元[8] - 亚马逊云科技推出Agentic AI应用Amazon Quick Suite，可连接企业内部知识库并集成超过1000个应用[6] - Meta旗下Instagram探索开发电视应用，计划进军大屏视频领域与YouTube竞争[9] AI模型与开源生态 - Reflection AI押注开源AI模型，试图打造美国版"DeepSeek"[8] - 公司认为美国存在"DeepSeek形状的空白"，需要能与顶级闭源模型竞争的开源模型开发商[8]