财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收为11.56亿美元，同比增长4.1%，按固定汇率计算增长3.5%，略高于指导范围中点 [4][26] - 第一季度非GAAP营业利润率为21.6%，同比改善40个基点，环比保持稳定 [4][27] - 第一季度非GAAP稀释后每股收益为1.81美元，高于指导范围，主要原因是本季度有效税率低于预期 [4][28] - 第一季度12个月积压订单为42.5亿美元，环比增加6000万美元，同比增长2.7% [5][31] - 第一季度自由现金流（扣除重组付款前）为2.37亿美元，占全年目标（7.1-7.3亿美元）的约33% [29][30] - DSO（应收账款周转天数）为76天，同比减少5天，环比增加2天 [29] - 公司重申2026财年全年营收按固定汇率计算增长1%-5%的指引，非GAAP稀释后每股收益增长4%-8%的指引 [18][34] - 第二季度营收指引为11.5亿至11.9亿美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度托管服务收入为7.46亿美元，同比增长2.3%，占总收入约65% [28] - 托管服务续签率保持高位，并签署了扩大的多年期合约 [28] - 基于SaaS的平台（包括Amdocs Connect X， Amdocs MarketONE， Amdocs eSIM）客户采用率上升，推动增长 [13] - Amdocs MarketONE被全球领先的智能电视平台VIDAA选中，用于驱动其全球OTT订阅和流媒体捆绑服务 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 按地区划分，北美收入同比增长近4%，并连续第四个季度实现环比增长 [26] - 欧洲收入同比增长17%，环比增长1%，由有机增长举措和2024年12月收购Profinit所驱动 [26] - 世界其他地区收入同比下降，但较前一季度略有改善，预计今年将继续增长，但季度趋势可能因项目性质而波动 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于加速长期增长，并定位为生成式AI时代的市场领导者 [4] - 与T-Mobile签署了新的多年期协议，涵盖多项服务、软件开发和AI创新，但预计2026财年来自该客户的收入将因支出水平降低而下降 [5][6] - 通过有机和无机举措扩大全球客户覆盖和推进国际化多元化战略，包括与Vodafone Germany扩大合作，并在西欧赢得两个新客户的重要转型项目 [6][7] - 在第一季度末以1.97亿美元现金收购了MATRIXX Software，以巩固和扩展公司在计费、货币化和计费解决方案领域的市场领导地位 [8] - 公司被Gartner等客户和行业分析师认可为数据和生成式AI领域的市场领导者 [8] - 公司宣布推出AOS，这是世界上首个为电信行业量身定制的智能体操作系统，旨在帮助服务提供商加速生成式AI战略和大规模创新 [9][11] - AOS可运行在任何BSS或OSS堆栈之上，将智能直接嵌入电信运营，以提升客户和员工体验，解锁新的增长机会，并推动可衡量的运营效率 [11] - 公司继续作为电信行业云迁移的首选合作伙伴，与AT&T在云迁移方面的合作持续增长 [12] - 公司可服务市场总规模约为600亿美元，增长机会包括：在长期大客户中开拓新领域、在现有客户和新客户中获取更多份额、在日本、非洲和中东等新地区实现多元化，以及在生成式AI、光纤部署、云迁移和快速发展的MVNO领域带来创新 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，凭借深厚的电信领域专业知识和独特的以技术为主导、以客户为基础的业务模式，公司市场定位良好，并专注于将丰富的交易渠道货币化 [17] - 公司正在密切监控全球宏观经济环境下的客户需求和支出行为 [17] - 当前经营环境存在宏观经济、地缘政治、业务和运营方面的不确定性，第二季度和2026全财年的财务指引是基于当前信息最可能的结果，但无法预测所有可能情况 [32] - 2026财年利润率展望反映了公司有意加速在生成式AI和下一代智能体操作系统方面的研发、销售和营销投资，同时通过持续关注卓越运营、自动化和内部部署生成式AI工具来平衡成本与效率提升 [33] - 公司预计2026财年将产生7.1-7.3亿美元的自由现金流（不包括当前重组计划的预期付款），并计划将大部分自由现金流返还给股东 [31] 其他重要信息 - 公司总裁兼首席执行官Shuky Sheffer宣布将于2026年3月31日退休，由长期同事Jimmy Hortick接任 [18][19] - MATRIXX Software在第一季度的收入贡献微不足道，因为交易在季度最后一周完成 [26] - 第一季度包括约每股0.09美元的重组费用，该费用未包含在当季指引中 [28] - 截至2025年12月31日，公司剩余股票回购授权额度高达8.4亿美元，本季度回购了1.46亿美元股票 [30] - 公司预计2026财年非GAAP有效税率将在16%-19%的年度目标范围内，但第二季度的税率预计将高于此范围的高端 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于与T-Mobile新协议的更多细节，包括协议期限、范围、收入趋势以及T-Mobile此前对其计费系统计提大额减记的背景 [39][40] - 该协议为典型的长期托管服务参与协议，为期五年，涵盖托管服务、开发服务、AI相关活动以及通用系统集成，范围广泛 [41] - 公司预计2026年来自T-Mobile的收入仍将下降，因为T-Mobile整体支出意愿降低，且公司正在进行的UScellular集成工作本质上是非经常性的，完成后会逐步减少 [41][42] - 公司与T-Mobile的合作关系始于1999年，此次协议将延续未来的合作伙伴关系 [44] 问题: MATRIXX收购的战略意义、与之前收购Openet的差异，以及对其年度收入贡献的预期 [45] - MATRIXX收购是战略整合举措，为公司增加了面向中端市场（Tier-2）的强大计费引擎，并带来了包括Verizon、TELUS等在内的优质客户群，巩固了公司在计费和货币化关键领域的市场领导地位 [46][47] - Openet是针对大规模高端客户（Tier-1）的解决方案，将继续作为公司的重要产品 [48][49] - MATRIXX的收入贡献已包含在公司此前给出的2026财年指引中，该指引预计约一半的增长来自并购。由于MATRIXX是软件产品公司，其收入可见性低于公司常规模式，因此在整合第一年采取了保守的收入预期 [50] 问题: 新发布的智能体操作系统AOS的独特之处及其作为新增长引擎的潜力，以及公司是否在帮助Verizon进行成本削减和AI计划 [55] - AOS是一个可以部署在任何BSS/OSS基础设施之上的平台层，利用公司深厚的行业知识构建，旨在通过智能体来操作所有活动，未来有望成为公司新的增长引擎，但本财年未计入显著收入 [56][58] - 关于Verizon，公司正在与其接洽，探讨未来如何提供帮助 [58] 问题: 电信运营商在加速和简化AI旅程方面的进展、相关渠道情况以及新出现的机会 [60] - 此前，公司与客户合作开发了多种AI用例。AOS的不同之处在于，它提供了一个完整的、整体性的价值主张，旨在满足未来电信运营商利用AI技术的所有需求，是从机会主义到战略性的转变 [61] - 目前仍处于早期阶段，大多数客户在进行概念验证，公司也进行了大量概念验证工作 [62] 问题: 第一季度收入略超预期且第二季度指引略高于市场共识，但全年指引维持不变的原因；以及新T-Mobile协议中收入增长的里程碑和轨迹 [65] - 收入表现的小幅变化并非由特定客户导致，公司对能够更快地实现收入目标感到满意，全年指引的维持并无特别原因 [66] - T-Mobile协议涉及众多活动，包括托管服务、开发工作、嵌入新的AI活动、UScellular集成以及通用系统合理化等，并非单一项目，因此没有特定的单一交付里程碑，关键在于持续执行、提供价值并推进T-Mobile的需求 [67][68]