行业与市场动态 - 2026年初不到两个完整交易周内 一系列知名科技股已频传利好 这使重仓科技股的景顺QQQ信托和景顺纳斯达克100ETF投资者受益 [1] - 英伟达在消费电子展上获得卖方分析师大量好评 它是上述两只景顺ETF的最大持仓股 [2] - 苹果与谷歌母公司Alphabet宣布合作 苹果基础模型将基于谷歌的Gemini模型和云技术 苹果智能将继续在苹果设备和私有云上运行并维持其隐私标准 [2] 公司特定事件 - 受与苹果合作消息推动 Alphabet市值首次突破4万亿美元 成为第四家达成此成就的美国公司 另外三家是苹果、微软和英伟达 均为QQQ/QQQM持仓股 [3] - 高盛重申对微软的“买入”评级 并将其目标价从630美元上调至655美元 意味着约有35%的上涨空间 [3] - 高盛分析师指出 面对AI生态发展的不确定性 微软已采取多种方式制胜 同时限制对单一供应商或方法的依赖风险 其多项投资决策在把握长期驱动因素带来上行机会的同时也限制了下行风险 [4] - 花旗将Palantir评级从“中性”上调至“买入” 目标价从210美元上调至235美元 此前该公司股价在去年已飙升135% [4] - 花旗研究分析师认为 Palantir是AI扩张的另一受益者 尤其是在国防/国家安全领域 [4] - 据《巴伦周刊》报道 这家数据分析公司的软件能帮助用户梳理海量信息 已成为AI热潮最显著的受益者之一 联邦政府对该技术的采纳使其进一步受到公众关注 [5]

行业趋势 - 人工智能热潮预计将持续主导2026年的市场头条和整体评论 [1] - 新的一年可能会淘汰一些“伪装者”并筛选出真正的赢家 [1] 公司合作 - 苹果公司与谷歌公司宣布达成一项多年期合作 [2] - 合作内容为下一代苹果基础模型将基于谷歌的Gemini模型和云技术构建 [2] - 苹果公司评估后认为谷歌的人工智能技术为其基础模型提供了最强大的基础 [3] - 苹果智能功能将继续在苹果设备和私有云计算上运行并维持其领先的隐私标准 [3] 苹果公司 - 市场此前普遍存在苹果在人工智能竞赛中“落后”的情绪 [3] - 苹果公司此前尚未迎来其重大的人工智能时刻此次合作有助于缓解部分担忧 [3] - 苹果智能功能的初步市场反应褒贬不一部分备受期待的功能如改进版Siri在首次推出时被推迟 [4] - 苹果公司过去几年对人工智能保持沉默已宣布功能的不理想推出放大了市场担忧 [4] - 过去一年苹果公司股价表现弱于谷歌部分反映了市场对其人工智能发展轨迹的热情较低 [5] - 苹果公司的每股收益预期在去年7月触底此后一直处于显著看涨轨道上 [10] 谷歌公司 - 过去一年谷歌公司的股价表现大幅优于苹果公司 [5] - 谷歌公司当前财年的每股收益共识预期为10.58美元在过去一年中上调了18% [6] 合作影响与展望 - 此次合作对苹果和谷歌是双赢局面 [11] - 苹果公司借此确保了其人工智能支柱 [11] - 谷歌公司则进一步巩固了Gemini作为全球最大消费生态系统人工智能基础设施核心组成部分的地位 [11] - 两家公司当前财年均被给予乐观展望分析师正积极上调预期 [6]

苹果AI战略调整 - 公司新版Siri开发遭遇重大挫折，内部AI团队经历重组，原Vision Pro负责人迈克·洛克威尔接管Siri团队并引入新核心成员 [1][3] - 公司可能放弃自研AI模型，转向采用Anthropic或OpenAI技术，但要求定制化以适应其私有云计算服务器 [3] - 软件工程主管克雷格·费德里吉等高管倾向接受第三方技术合作，因自研模型性能不足且时间紧迫 [6] 自研AI模型表现 - 公司自研的Apple Foundation Models（包括端侧模型AppleOn-Device和云端模型AppleServer）表现不佳，评测中落后于竞品 [8] - 3B规模的AppleOn-Device仅与阿里Qwen-2.5-3B相当，远逊于谷歌Gemma-3-4B [8] - AppleServer评测表现远低于Llama 4 Scout、GPT-4o及阿里Qwen-3-23B，后者仅为阿里最小混合专家模型 [8][10] 市场竞争压力 - Android阵营厂商（如三星Galaxy AI、谷歌Gemini AI等）全面投入AI，若公司坚持使用自研模型将导致用户体验显著落后 [10] - 消费者对AI手机存在"我可以不用，你不能没有"的预期，迫使公司加速技术补足 [16] 产品发布与市场影响 - 公司在WWDC24高调宣传AI版Siri，但实际交付的iPhone 16系列中Siri功能仅能调用ChatGPT，引发消费者失望 [12] - Siri升级推迟至2026年导致股东集体诉讼，指控公司低估技术整合难度并影响股价 [14] - 若延迟持续，iPhone 17系列销售可能受冲击，进一步加剧市场压力 [14] 合作策略分析 - 与OpenAI或Anthropic合作成为短期最优解，因第三方可快速提供定制化模型且成本可控 [16] - 公司历史上坚持"自主可控"，但AI领域的技术短板迫使其打破传统 [6][16]