公司投资计划 - Alphabet旗下谷歌将在未来两年投资250亿美元用于在美国最大电网覆盖的多个州建设数据中心和人工智能基础设施 [1] - 公司将额外投入30亿美元用于宾夕法尼亚州两座水电站的现代化改造以应对数据中心和AI增长的电力需求 [2] - 水电站改造属于谷歌与布鲁克菲尔德资产管理公司签订的更广泛框架协议的一部分该协议涉及在全美采购3000兆瓦水电 [2] 行业背景 - PJM互联电网正面临数据中心和工业用电需求激增的挑战该电网覆盖美国13个州包含中大西洋地区及中西部和南部部分地区 [3] - 该电网范围内拥有全球最大的数据中心市场即弗吉尼亚州北部地区 [3] 政策动态 - 美国总统特朗普与白宫内阁成员、科技及能源企业高管周二在匹兹堡卡内基梅隆大学召开会议讨论宾夕法尼亚州AI投资议题 [4]

市场环境分析 - 近期市场上涨受中美贸易紧张局势缓解、通胀趋缓及2025年一季度强劲业绩推动，但不确定性仍存[1] - 10%关税成为新基准，贸易压力可能重现，长期影响将在经济指标和财报中逐步显现[2] - 当前反弹脆弱，价值投资策略因聚焦基本面强劲且低估的公司而具备抗波动优势[3] 价值股筛选标准 - 采用收益收益率（EPS/股价）作为核心指标，筛选收益率>10%的股票[5][8] - 附加筛选条件：未来12个月EPS增速≥标普500平均水平、20日平均成交量≥10万股、股价≥5美元[8][9][10] - 优先选择Zacks评级为1（强力买入）或2（买入）的股票[10] 重点推荐公司 - **Aris Mining（ARMN）**：美国黄金生产商，2025年预期盈利同比增长226.5%，2026年增长80.6%，Zacks评级1[12] - **LATAM Airlines（LTM）**：航空服务商，2025年盈利预期增长27.5%，2026年增长20%，Zacks评级1[13] - **Priority Technology（PRTH）**：支付技术公司，2025年盈利预期增长108%，2026年增长34%，Zacks评级1[14] - **Heritage Insurance（HRTG）**：保险提供商，2025年盈利预期增长62%，2026年增长13%，Zacks评级1[15] - **Pagaya Technologies（PGY）**：金融AI基础设施公司，2025年盈利预期增长195%，2026年增长28%，Zacks评级1[16] 收益收益率应用 - 收益收益率便于与10年期美债收益率比较：若股票收益率更高则视为低估，反之则高估[6][7] - 该指标比传统市盈率（P/E）更直观，可直接对比股票与固定收益证券的回报潜力[6]