股价表现 - 自公布截至2025年9月30日的财年业绩以来，公司股价下跌7.4%，同期标普500指数下跌0.3% [1] - 过去一个月内，公司股价下跌11.2%，而标普500指数上涨2% [1] 2025年第三季度财务业绩 - 第三季度营收为510万美元，同比增长33.3%，去年同期为380万美元 [2] - 净亏损收窄至110万美元，或每股摊薄亏损0.05美元，去年同期净亏损为120万美元，或每股亏损0.06美元 [2] - 调整后EBITDA亏损收窄至80万美元，去年同期为110万美元 [3] - 营业费用增长20.8%至640万美元，去年同期为530万美元，主要由于对销售、市场营销和产品开发的战略投资 [3] 营业费用明细 - 研发费用增长13.8%至210万美元，去年同期为190万美元 [4] - 销售和市场营销费用增长13.3%至210万美元，去年同期为190万美元 [4] - 一般及行政费用增长29%至170万美元，去年同期为130万美元 [4] 2025年前九个月财务业绩 - 前九个月营收基本持平，为1260万美元 [5] - 净亏损扩大至440万美元，或每股亏损0.21美元，去年同期净亏损为320万美元，或每股亏损0.15美元 [5] 业务指标与分部亮点 - 第三季度经常性收入增至360万美元，占总收入的69.3%，同比增长26.2%，去年同期为280万美元 [6] - 软件订阅收入激增110.7%至120万美元，去年同期为60万美元 [6] - 软件维护收入微增5.1%至240万美元，去年同期为230万美元 [6] - 非经常性收入增长52.7%至160万美元，去年同期为100万美元，其中软件许可收入同比增长118.7% [7] - 服务及其他收入下降44.6%至20万美元，去年同期为40万美元 [7] - 截至2025年9月30日，现金、现金等价物及有价证券总额为2250万美元，低于2024年底的2780万美元 [7] 管理层评论与战略进展 - 公司业绩体现了其转型战略的初步验证，该战略聚焦于三大支柱：推进自适应活体检测技术、加强以客户为中心的市场进入模式、深化战略合作伙伴关系 [8] - 收入增长反映了政府部署的扩大以及网络安全和身份验证需求推动下对生物识别解决方案的商业需求增长 [9] - 公司于10月为其面部验证技术获得FIDO联盟认证，成为首批满足无密码认证严格全球标准的公司之一 [9] 影响业绩的关键因素 - 收入激增主要由许可销售驱动，但许可时间的波动继续影响季度业绩 [10] - 成本结构因针对性投资而增长，但公司强调严格的费用管理以及强劲的无债务流动性状况 [10] - 战略重点是扩大经常性收入以提高可预测性，从而改善未来季度的业绩一致性 [10] 市场需求与业务拓展 - 联邦和商业领域的需求均在增长，联邦项目（尤其是国土安全部内部）正在推动生物识别现代化 [11] - “登陆并扩张”策略在金融服务和劳动力管理领域赢得新客户，凸显了其平台的可扩展性 [11] 业务展望与战略重点 - 管理层致力于追求能转化为多年经常性收入流的大型、持久机会 [12] - 随着公司规模扩大，投资者应预期运营杠杆效应增强和经常性收入贡献加大，这将得到合作伙伴关系、认证和集成降低采用门槛的支持 [12] - 近期业绩可能因政府合同和许可活动的时间安排而保持波动 [12] 其他业务进展 - 本季度推出了智能活体检测系统，该系统结合了被动和主动活体验证，具有更快的处理速度和改进的欺诈检测能力 [13] - 扩大了与一家美国主要联邦机构的合作，并新增一家金融服务客户 [13] - 管理层优先考虑获取ISO和FedRAMP等认证，这些认证对联邦和企业合同日益重要 [14]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为510万美元，同比增长33% [10] - 收入增长主要由一笔100万美元的现有客户永久许可扩展销售和一笔60万美元的新定期许可合同驱动 [10] - 第三季度营业费用为640万美元，去年同期为540万美元，增长反映了对销售、营销和产品开发的有针对性投资 [10] - 第三季度净亏损为110万美元或每股摊薄亏损0.05美元，去年同期净亏损为120万美元或每股摊薄亏损0.06美元 [11] - 第三季度调整后EBITDA亏损为80万美元，去年同期亏损为110万美元 [11] - 2025年前九个月收入为1260万美元，与去年持平 [11] - 2025年前九个月净亏损为440万美元或每股摊薄亏损0.21美元，去年同期净亏损为320万美元或每股摊薄亏损0.15美元 [11] - 2025年前九个月调整后EBITDA亏损为380万美元，去年同期亏损为300万美元 [11] - 季度末现金、现金等价物和有价证券为2250万美元，无债务 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司业务分为政府市场和商业企业市场两大核心市场 [9] - 政府方面，需求增长源于国土安全部等机构生物识别现代化的更广泛资金以及强烈的"购买美国货"导向 [6] - 商业企业方面，公司正为金融服务和劳动力管理等领域的新企业合同进行部署，强调平台的灵活性以集成到现有身份生态系统中 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国政府市场：需求持续增长，但联邦政府停摆减缓了实际拨款，可能导致一些项目延迟 [14] - 商业企业市场：在金融服务和劳动力管理等领域获得新合同，客户旨在减少欺诈和简化入职流程 [15] - 地方政府部门：对现代化民事和刑事调查生物识别系统的需求也在增长 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司转型战略围绕三个核心：推进核心生物识别技术、加强以科学为导向、以客户为中心的上市模式、深化建立信任和规模化的战略关系和合作伙伴关系及认证 [4] - 战略是满足风险上升最迅速的客户需求，提供自适应活体检测、可互操作匹配以及允许企业和机构进行可互操作编排而无供应商锁定的平台架构 [5] - 在竞争方面，主要竞争环境是"购买与自建"的选择，最大竞争对手实际上是内部开发 [25] - 平台的技术差异化在于为规模提供选择、快速实现价值和标准对齐 [7] - 公司专注于优先考虑联邦和企业市场中大型、持久的机会，这些机会可以转化为多年经常性收入和产品杠杆 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户对生物识别的看法已发生根本转变，日常使用使生物识别变得熟悉和预期 [4] - 在人工智能时代，证明身份变得更加困难，个人还必须实时证明自己是人类以应对日益复杂的欺骗尝试，这使活体检测从"锦上添花"变为欺诈预防和信任的关键控制 [5] - 联邦政府停摆对近期预订有影响，但大多数对话仍在进行，预计资金仍将流动，一旦停摆结束，交易流和对话量将显著增加 [23] - 行业面临来自网络攻击者的现代威胁，包括生成式AI深度伪造攻击，需要统一的认证标准来保护系统 [30] 其他重要信息 - 公司的被动活体检测技术在国土安全部远程身份验证基准测试中达到一流性能 [8] - 10月，结合高级活体检测和面部匹配的人脸验证堆栈获得了FIDO联盟认证，这是生物识别安全领域最严格的全球基准之一 [8] - 公司过去几个季度升级了收入、营销和产品方面的领导层，使组织与规模化纪律保持一致 [8] - 合作伙伴战略有助于规模化，而无需过度投资直销团队 [15] 问答环节所有的提问和回答 问题: Q3收入同比增长33%但年初至今持平，这种差异的驱动因素是什么？如何看待2026年顶线增长的可持续性？ [21] - 收入模型仍包含重要的许可组成部分，其时间安排可能造成波动，Q3的强劲同比增长显示需求存在，但年初至今的持平趋势反映了时间动态 [21] - 随着今年管理层变动，公司正更加关注驱动更多经常性和可预测收入，随着时间的推移，预计结果将更平滑，增长更一致 [21] 问题: 关于渠道转化模式，对近期交易和经常性收入贡献的可见度如何？ [22] - 新管理团队更加强调建立纪律严明的上市引擎和改进管道预测与管理方式 [22] - 观察到健康的参与度和对机会的良好可见度，但客户决策的时间安排仍可能影响季度结果，随着流程成熟和团队取得进展，预计管道转化将更加一致 [22] 问题: 联邦预算延迟和停摆对近期预订的影响有多大？这些收入是否会转移到2026财年？ [23] - 政府停摆对近期预订有影响，但大多数对话仍在进行，预计所有资金仍将流动，停摆结束后资本部署以改进政府陈旧身份系统的紧迫性仍将很高 [23] 问题: 随着企业转向生物识别锚定的数字身份，主要竞争对手是谁？Awareness Platform在技术和商业上的差异化是什么？ [25] - 主要竞争环境是"购买与自建"，最大竞争对手是内部开发 [25] - 对于平台中的单个组件和产品，市场上有其他竞争对手开发不同风格的生物识别能力，这些公司实际上是Awareness Platform的合作伙伴，同时在证明谁在技术的哪个组成部分最好方面存在竞争 [27] - 公司选择专注于自己能够做到最好的特定组件，并寻求在其他用例中与拥有最佳技术的合作伙伴合作 [28] 问题: 如何优先考虑ISO或FedRAMP等新认证？某些联邦或企业合同是否存在限制因素？ [30] - ISO、FedRAMP和FIDO等认证对客户非常重要，是RFP流程中的要求 [30] - 公司倡导推动认证标准发展以应对现代威胁，如数字注入攻击和生成式AI深度伪造攻击，并将继续投资于这些标准 [31] 问题: 随着收入规模扩大，应如何考虑2026财年的费用水平和运营杠杆？ [34] - 营业费用按预期增加，以投资于销售、营销、上市和产品定位 [34] - 当看到明确的顶线收入扩张路径时，公司将继续投资以加速增长，同时保持对效率的纪律性关注 [34] 问题: 能否分享关于国民身份证合同的任何信息？ [35] - 目前无法分享关于国民身份证合同的更多信息，公司仍希望通过合作伙伴追求全球业务，但将大部分资源集中在美洲，特别是北美 [35] 问题: Aware是否考虑与较小平台启用交互？ [37] - 公司也关注市场上的较小供应商和合作伙伴，优先考虑那些根据管理团队、客户联系、产品及规模化能力判断最具规模化机会的平台 [37] - 事先的优先排序和审查过程对于有效分配资源和更好地服务合作伙伴至关重要 [38]

文章核心观点 - 公司2025年第三季度实现强劲的营收增长和盈利能力改善，营收同比增长33%至510万美元，净亏损和调整后EBITDA亏损均有所收窄 [3][5][6][7] - 业绩增长得益于转型战略的有效执行，包括核心生物识别技术的进步、市场模式的优化以及战略合作伙伴关系的深化 [3] - 公司通过产品认证和技术发布（如智能活体检测）巩固了其在生物识别安全解决方案领域的领导地位，并成功扩大了在政府和企业客户中的部署 [9] 第三季度财务业绩 - 营收同比增长33%至510万美元，增长主要来自现有客户的永久许可扩展（100万美元）和新定期许可合同（60万美元）[5] - 营业费用为640万美元，高于去年同期的530万美元，增加原因是对销售、市场营销和产品开发的针对性增长投资 [6] - 净亏损为110万美元，或每股摊薄亏损0.05美元，较去年同期净亏损120万美元（每股0.06美元）有所改善 [6] - 调整后EBITDA亏损为80万美元，较去年同期亏损110万美元显著改善，主要得益于总营收增长 [7] - 截至2025年9月30日，现金、现金等价物和有价证券总额为2250万美元，较2024年12月31日的2780万美元有所减少，主要反映期间营业亏损及营运资本正常波动 [8] 近期运营亮点 - 2025年10月获得FIDO联盟面部验证认证，成为首批满足FIDO无密码认证严格标准的公司之一 [9] - 发布智能活体检测技术，结合被动和主动方法，实现亚秒级捕获速度，并将内部基准测试的假阴性率降低约50% [9] - 与美国主要联邦机构扩大合作，将智能活体检测添加至关键任务生物识别项目中 [9] - 新增金融服务客户，采用其生物识别验证和自适应活体检测能力，以减少欺诈并加速用户注册 [9] 九个月财务业绩 - 营收为1260万美元，与去年同期持平 [10] - 营业费用为1770万美元，高于去年同期的1670万美元 [10] - 净亏损为440万美元，或每股摊薄亏损0.21美元，去年同期净亏损为320万美元（每股0.15美元）[10] - 调整后EBITDA亏损为380万美元，去年同期亏损为300万美元 [11] 非GAAP指标与收入构成 - 调整后EBITDA定义为美国GAAP净亏损加回折旧摊销、股权激励费用、其他净收支和所得税备付 [20] - 经常性收入定义为基于定期安排且未来可能持续的收入部分，如年度维护或订阅合同 [21] - 第三季度经常性收入为355.5万美元，非经常性收入为157.4万美元 [25]

公司财务信息发布安排 - 公司将于2025年10月29日美国东部时间下午5点举行网络直播，讨论其截至2025年9月30日的2025年第三季度财务业绩 [1] - 财务业绩公告将在电话会议前通过新闻稿发布 [1] - 网络直播将包含管理层主持的演示文稿和问答环节 [1] 网络直播参与详情 - 网络直播注册链接已提供，感兴趣的各方可在直播前通过电子邮件AWRE@gateway-grp.com提交问题 [2] - 演示文稿的活动录像将在公司网站投资者关系部分提供回放 [2] - 音频录音将在直播活动结束后保留约90天 [2] 公司业务概况 - 公司是全球生物识别身份和认证解决方案领域的领导者 [3] - 其Awareness平台将生物识别数据转化为可操作情报，帮助组织以速度、准确性和可靠性验证身份并防止欺诈 [3] - 该平台为关键任务企业环境设计，提供智能、可扩展的架构、实时洞察和可靠的安全性 [3] - 公司总部位于马萨诸塞州伯灵顿 [3]

行业认可与技术创新 - 公司在Prism Project的Deepfake和合成身份报告中被评选为核心身份技术领域的行业领导者[1] - 报告评估了超过200家机构，强调公司在"注入检测、深度伪造检测以及活体检测"方面的技术优势[2] - 公司平台近期升级，提升人脸匹配性能和移动端人脸捕捉可靠性，实现无缝体验[1][3] 技术升级细节 - 人脸匹配速度提升至14倍，适用于大规模图库和高流量环境[7] - 显著降低服务器资源使用率，提高响应速度和可扩展性[7] - 优化移动端捕捉功能，提升首次成功率并减少用户流失[5][7] - 保持或提高匹配准确率，即使在系统负载增加的情况下[7] 市场定位与公司背景 - 公司是全球生物识别平台提供商，拥有30年行业经验，专注于通过数据科学和机器学习解决身份验证挑战[8] - 公司算法基于全球多样化运营数据集，注重生物识别技术的伦理和负责任应用[8] - 公司为政府和商业企业提供无缝且高度安全的用户体验解决方案[8] 行业趋势与需求 - 深度伪造和数字欺骗正在侵蚀信任，市场对可靠身份验证的需求增长[4] - 公司技术升级旨在帮助客户应对快速演变的数字身份环境，平衡速度、安全性和可用性[5] - 公司平台改进有助于客户提高用户吞吐量、减少会话放弃率并优化端到端验证流程[7]