财务表现 - 2025年第一季度调整后每股收益1.41美元 超出市场预期的1.27美元 同比增长22.6% [1] - 总营收6.036亿美元 超出预期的5.89亿美元 同比增长31.3% 主要受益于TASER 10和Axon Body 4的强劲需求 [2] - 调整后自由现金流9.32亿美元 远高于去年同期的3210万美元 [7] 业务分部重组 - 2025年第一季度起将业务重组为两大板块：联网设备、软件与服务 [2] - 联网设备板块营收3.409亿美元 同比增长26% 但调整后毛利率从54.1%降至52.8% [3] - 软件与服务板块营收2.627亿美元 同比增长39% 调整后毛利率从76.1%提升至77.7% [4] 成本与支出 - 销售成本增长18.2%至2.379亿美元 [5] - 销售及行政费用增长48%至2.235亿美元 [5] - 总运营费用增长54.7%至3.745亿美元 [5] 资产负债表与现金流 - 现金及等价物从2024年底的4.548亿美元增至10.9亿美元 [6] - 长期租赁负债从4140万美元降至4000万美元 [6] - 运营活动产生净现金2580万美元 去年同期为净流出1590万美元 [6] 2025年展望 - 全年营收预期从25.5-26.5亿美元上调至26-27亿美元 中值同比增长27% [8] - 调整后EBITDA预期6.5-6.75亿美元 利润率约25% [8] - 资本支出计划1.6-1.8亿美元 用于研发、产能扩张和新产品开发 [9] 同业公司表现 - AZZ公司第二季度每股收益0.98美元 超出预期的0.95美元 但营收3.5188亿美元低于预期 [11] - Valmont工业第一季度营收9.6931亿美元 同比下降0.9% 每股收益4.32美元与去年同期持平 [12] - Pentair公司第一季度每股收益1.11美元 超出预期的1.01美元 营收10.1亿美元略超预期 [13]

核心观点 - Axon Enterprise预计季度每股收益为1.27美元，同比增长10.4%，营收预计为5.8909亿美元，同比增长27.9% [1] - 过去30天内分析师将共识EPS预期上调9.1%，反映对股票的重新评估 [2] - 分析师预测关键指标显示软件与传感器业务增长强劲，其中软件与传感器净销售额预计达3.7161亿美元，同比增长31.8% [5] 财务预测 - 季度共识EPS预期上调9.1%至当前水平，显示分析师对业绩的乐观修正 [2] - 软件与传感器服务净销售额预计2.4829亿美元，同比增长40.7% [5] - TASER产品净销售额预计2.003亿美元，同比增长20.3% [6] 业务细分 - 软件与传感器产品净销售额预计1.2331亿美元，同比增长16.9% [6] - TASER服务净销售额预计1535万美元，同比增长25.6% [6] - 产品总净销售额预计3.2384亿美元，同比增长19% [7] - 服务总净销售额预计2.644亿美元，同比增长40.1% [7] 高增长领域 - TASER其他产品净销售额预计1214万美元，同比增长288.2% [8] - 软件与传感器细分中的Axon Body产品净销售额预计6542万美元，同比增长27.8% [8] - 年度经常性收入预计1051.5，较上年同期825显著增长 [8] 市场表现 - 过去一个月Axon股价上涨15.1%，同期标普500指数下跌0.5% [9] - 基于Zacks Rank 2评级，公司预计在未来期间跑赢整体市场 [10]

文章核心观点 Axon作为全球公共安全技术领导者宣布一系列新产品和合作关系 以扩展其实时网络和公共安全生态系统 旨在打造更协作和全面的公共安全网络 借助AI等技术实现更安全智能的未来 [1] 新产品及解决方案 - Axon Outpost和Axon Lightpost两款新的固定智能ALPR相机与Axon Fleet 3组成完整的固定和移动车辆识别解决方案 能超越传统车牌读取 捕捉详细车辆属性并扩展实时情报 [2] 合作伙伴生态系统 - 公司通过新的Works With Axon认证合作伙伴计划连接第三方相机 并通过Axon Fusus创建最具互操作性的智能公共安全网络 [2] - 公司宣布计划与智能安全公司Ring集成 使Ring客户能按自身条件与执法部门共享相关视频 以更快解决犯罪和保护社区 [2] AI功能 - Axon Assistant AI语音助手通过Axon Body 4推出 让警察免提获取实时翻译 政策指导及互联网上的一般信息和有用事实 [2]