行业资本支出趋势 - 四家大型科技巨头计划在2026年于数据中心和人工智能基础设施领域投入总计超过6250亿美元 [1] - 各公司2026年具体资本支出计划为：Alphabet 1850亿美元，亚马逊 2000亿美元，Meta Platforms 1350亿美元，微软 1050亿美元 [1] 市场反应与竞争态势 - 微软股价曾单日暴跌11%，创下自2020年3月以来最大单日跌幅，原因是其反映AI需求的Azure云业务收入增长放缓，同时公司加速了今年的数据中心支出计划 [2] - 这四家公司在争夺AI客户方面相互竞争，投资者若不确定哪家将在AI竞赛中胜出，直接投资这些巨头可能并非从AI基础设施大规模建设中获益的最佳方式 [3] 潜在投资机会 - 数据中心和AI基础设施提供商有望从巨额资本支出中受益 [4] - Global X Data Center and Digital Infrastructure ETF (DTCR) 被视为参与AI支出快速增长趋势的一种方式，该ETF旨在追踪Solactive数据中心REITs及数字基础设施指数的表现 [4][5] - 纳入DTCR ETF的公司需至少一半收入来自数据中心和/或通信塔相关业务，包括拥有、运营和/或开发数据中心（含数据中心REITs）、通信塔（含通信塔REITs）的公司，以及为数据中心和通信塔生产服务器和/或其他硬件（包括半导体、集成电路和处理器）的制造商 [6]