发行方案核心信息 - 公司宣布向现有投资者发行最多169,147,497个新基金单位 [1] - 发行所得款项将用于降低基金投资组合的杠杆率和/或资产提升支出 [1] - 本次发行基于一份信息文件，该文件已按照欧盟法规(EU) 2017/1129（《招股说明书条例》）的相关条款编制，因此不会准备或发布公开招股说明书 [2][9] 发行对象与地点 - 发行仅面向现有投资者 [3] - 公开募集安排在爱沙尼亚进行，但根据《招股说明书条例》的豁免条款，其他欧洲经济区司法管辖区的现有投资者也可参与 [3] - 公司计划将本次发行的单位在纳斯达克塔林上市 [3] 发行关键条款 - **发行期**：从2026年2月23日10:00开始，至2026年3月3日16:00结束，公司有权在发行期结束前宣布延长 [4] - **发行对象资格**：仅限截至2026年2月20日（发行期开始前一个工作日）登记在册的现有基金单位持有人 [5] - **发行价格**：每个发行单位的发行价格为0.1478欧元 [6] - **认购与分配原则**：按比例向现有投资者发行和分配，每位现有投资者可认购（并被分配）的最大数量为其在2026年2月20日持有单位数乘以系数1.1782 [7] - **分配机制示例**：若投资者在2026年2月20日持有1000个单位，则其有权在当前发行中最多认购1178个单位 [7] - **超额认购处理**：若认购超过有权认购的数量，将根据上述原则减少分配数量；投资者也可认购更少数量或不认购 [7] - **未认购单位处理**：未被认购的单位不会分配给其他投资者 [7] - **分配数量取整**：分配时，分配给投资者的单位数量将四舍五入为最接近的整数（Half Up方法，即0.5及以上向上取整，0.4及以下向下取整） [7] - **取整超额处理**：若因取整导致分配单位总数超过169,147,497个，超额部分将由基金经理酌情从分配给最大投资者的数量中扣除 [7] 投资者参与要求 - 投资者必须持有爱沙尼亚证券登记处的证券账户，并授权其现金账户运营机构在发行结算完成或资金释放前，冻结其现金账户中的全部交易金额 [8] - 若因技术原因无法按所述方式认购，建议投资者直接通过 info@baltichorizon.com 联系基金经理 [8] 关键时间表 - **2026年2月23日**：发行期开始 [11] - **2026年3月3日**：发行期结束 [11] - **2026年3月4日左右**：公司决定发行单位的分配并公布发行结果 [11] - **2026年3月9日左右**：向投资者交付分配的新单位并收取款项 [11] - **2026年3月9日左右**：在纳斯达克塔林开始交易 [11] 文件与监管状态 - 信息文件已提交给爱沙尼亚金融监管与决议局，但未经其审查或批准 [10] - 本公告不构成招股说明书，也未为此发行起草或披露招股说明书 [9] 公司背景与联系方式 - Baltic Horizon Fund是由持有另类投资基金经理执照的Baltic Horizon Capital AS管理的注册契约型公募封闭式房地产基金 [13] - 主要联系人：基金经理Tarmo Karotam，邮箱：tarmo.karotam@baltichorizon.com [13] - 公司网站：www.baltichorizon.com [13]

会议背景与性质 - 波罗的海地平线基金于2025年12月16日在爱沙尼亚塔林召开了重复的基金单位持有人特别大会 [1] - 重复会议因2025年12月8日首次特别大会未达到法定人数而召开 [2] - 根据基金规则第10.11条，重复会议可在不考虑出席会议投票权数量的情况下通过决议 [2] 会议参与情况 - 出席会议的基金单位总数为58,923,830个，占基金总投票权的41.05% [3] - 所有注册参加会议的投资者均参与了投票 [4] 会议核心议程与决议 - 会议议程为决定是否在2026年第一季度发行新基金单位以增强基金资产负债表 [3] - 会议决议通过发行新单位，赞成票占出席会议投票权的92.94% [4] 信息披露与公司性质 - 波罗的海地平线基金是由持牌另类投资基金经理Baltic Horizon Capital AS管理的注册契约型上市封闭式房地产基金 [5]

会议基本信息 - 波罗的海地平线基金定于2025年12月8日14:00（爱沙尼亚当地时间）在爱沙尼亚塔林召开特别股东大会 [1] - 会议登记于13:30开始，将以英语进行 [1] - 会议依据波罗的海地平线基金规则第8.3、8.7、10.3.1、10.4和10.6条以及爱沙尼亚《投资基金法》第47-1和55-9条召开 [3] - 波罗的海地平线基金单位及投票权总数共计143,562,514个 [3] 会议参与方式 - 投资者可在线参加网络研讨会观看会议直播，需通过指定链接提前注册 [2] - 网络研讨会将被录制并发布在公司网站 www.baltichorizon.com 上供公众观看 [2] - 有权参与会议的投资者为在2025年11月28日（即会议前十天的纳斯达克CSD SE工作日结束时）登记在册的单位持有人 [9] - 为便于登记，建议持有记名单位的投资者于2025年12月1日前通过邮件通知参会，邮件需包含姓名、身份信息、地址、持有单位数量及代表信息 [10] 会议议程及核心提案 - 会议唯一议程是关于在2026年第一季度发行新单位以增强基金资产负债表的决议 [4] - 基金管理层提议股东大会决议发行最多169,147,497个新单位 [6] - 发行新单位的背景是基金当前杠杆率长期不可持续，需要减少昂贵债务以符合所有单位持有人的利益 [6] - 此次融资旨在降低杠杆，并向现有投资者提供优先认购权以避免稀释 [6] 新单位发行具体条款 - 新单位发行价格为每股0.1478欧元，较2025年11月13日纳斯达克塔林收盘价有30%的折扣 [16] - 此次公开发行仅在爱沙尼亚进行，新单位仅面向现有投资者（即在发行期第一天前登记在册的持有人） [7] - 现有投资者有权按现有持股比例优先认购新单位，但也可认购更少数量或放弃认购 [7][8] - 发行所得将用于降低基金投资组合的杠杆和/或资产提升支出 [16] - 新单位是否发行及具体时间（在2026年第一季度内）由基金管理人全权决定 [16] 投票授权与文件要求 - 投资者可签发授权委托书指定代表行使投票权，公司建议指定基金经理Tarmo Karotam为代表 [2][5] - 代表需持有爱沙尼亚语或英语的书面授权委托书 [11] - 已签署的授权委托书副本需随同参会通知一并发送至指定邮箱，若由法人签发还需提供经认证的注册证书副本等文件 [12] - 在外国签发的授权委托书或法人注册证书副本需经过公证并附上海牙认证 [13] - 会议当日，投资者及代表需出示个人身份证明文件及授权委托书原件 [14]

退市核心安排 - 瑞典存托凭证在纳斯达克斯德哥尔摩交易所的最后交易日为2025年10月8日 [1][4] - 所有瑞典存托凭证将于2025年10月15日从Euroclear系统的投资者账户中清除 [4] - 约2025年10月17日将根据2025年10月14日的持仓记录向名义持有人交付爱沙尼亚基金单位 [4] 投资者行动建议 - 公司鼓励持有者在2025年10月8日前出售瑞典存托凭证或将其转换为基金单位以避免强制出售 [1] - 投资者如需转换存托凭证应尽快联系其银行 [1]