全球人工智能市场展望 - 全球人工智能市场规模预计在2025年达到约3720亿美元 到2032年将超过2万亿美元 这意味着年复合增长率将超过30% 行业正从试点转向实际部署[1] 英伟达公司分析 - 公司在2026年初需求强劲 全球更多公司采用其针对AI工作负载的加速计算解决方案[3] - 管理层重申其Blackwell平台需求保持强劲 下一代Vera Rubin系统预计在2026年下半年推出[3] - Blackwell和Rubin平台共同支撑了到2026年约5000亿美元的营收能见度 其中1500亿美元的订单已在2026财年第三季度（截至2025年10月26日）前交付[4] - 公司正专注于销售包括计算硬件和支持基础设施在内的整个AI服务器系统 而不仅仅是单个芯片 这加强了其在全球数据中心建设中的作用[4] - Rubin平台被设计为一个六芯片系统 集成了CPU和GPU计算能力、网络硬件和数据中心基础设施[5] - 与Blackwell系统相比 Rubin系统在处理更多AI工作方面有显著改进 并大幅降低了单位AI产出的成本[6] - 随着AI工作负载日益转向推理和新技术领域 这些效率提升将变得更加重要[6] - 公司有望在预计到2030年底全球3万亿至4万亿美元的AI基础设施支出中占据重要份额[7] - Blackwell和Rubin平台拥有卓越的长期营收能见度[9] 字母表公司分析 - 字母表公司在2026年初拥有高利润的数字广告业务 该业务持续为其更广泛的AI雄心提供资金[10] - 数字广告仍占公司近四分之三的营收[10] - 全球数字广告行业预计到2030年将保持近15.4%的年复合增长率 公司有望在未来几年实现持续增长[10] - 公司已开始大规模将其人工智能能力货币化[9]