英伟达市场地位与订单情况 - 公司在AI芯片市场占据85%至90%的份额，保持主导地位[4] - 公司获得当前一代Blackwell和下一代Rubin芯片的订单总额达5000亿美元，这些订单需在2026年底前完成交付[3] - 扣除已确认收入后，公司仍持有3070亿美元的Blackwell和Rubin订单，需在未来五个季度交付，相当于每季度超过600亿美元的运行速率[2] - 公司最近一个季度的数据中心收入为410亿美元，新订单的运行速率意味着显著提升[2] 竞争对手动态与市场增长 - 竞争对手AMD预计其数据中心业务在未来三到五年内年化增长率为60%，其2025年前九个月该业务收入为112亿美元，预计全年达150亿美元[1] - 按60%年增长率计算，AMD的数据中心销售额到2028年将略超过610亿美元[1] - 竞争对手博通当前财年AI收入预计达200亿美元，较上年增长近64%[7] - 博通管理层指出，到2027年其AI芯片的可寻址市场机会在600亿至900亿美元之间[7] - AMD和博通均与AI公司和超大规模数据中心签署重大合同，例如AMD与甲骨文和OpenAI合作，博通与OpenAI的合同可能到2029年底为其带来1000亿美元的收入增长[8][9] - 博通在上季度末拥有1100亿美元的巨额收入积压，目前可能更大[9] AI芯片市场整体前景 - 市场研究公司IDC预计，到2030年AI将为全球经济贡献近20万亿美元，在AI解决方案和服务上每花费1美元可产生4.60美元的价值[11] - 公司估计到2030年全球数据中心资本支出将增长至3万亿至4万亿美元[12] - 麦肯锡指出，数据中心建设支出的60%用于芯片和计算硬件，基于公司预测的中点和麦肯锡的估计，到2030年底AI硬件市场机会可能达到2.1万亿美元[12] - 即使公司在AI芯片市场的份额损失一半，其年度数据中心收入也可能达到1万亿美元，较其过去12个月1650亿美元的收入有巨大飞跃[13]

文章核心观点 - 2023和2024年人工智能股票表现出色，但今年因不可控因素面临挑战，不过长期经济潜力大，可考虑买入英伟达和Meta Platforms等顶级人工智能公司股票 [1][3] 人工智能行业现状与前景 - 近期投资者因美国关税引发的贸易战进入避险模式，担心美国经济放缓，主要人工智能公司虽季度业绩良好但股价回调 [2] - 市场研究公司IDC预测到2030年人工智能可能为全球经济增加近20万亿美元 [3] 英伟达公司情况 - 英伟达股价上月下跌17%，但估值有吸引力，过去12个月市盈率为38，远期市盈率为25，接近纳斯达克100指数 [4][5] - 2025财年公司收益增长130%至每股2.99美元，收入翻倍至1305亿美元，预计2026财年第一季度收入达43亿美元，同比增长65%，分析师预计本财年收益增长50% [5][6] - 英伟达最新一代Blackwell数据中心GPU需求强劲，上季度销售额达110亿美元，占数据中心收入近三分之一，在人工智能推理方面比前代Hopper处理器更强大，能降低客户运营成本并提高性能，公司在人工智能芯片领域市场份额达85% [7][8][9] Meta Platforms公司情况 - Meta Platforms股价上月下跌16%，目前市盈率为26倍，基于人工智能的广告工具需求增长助其抢占更大市场份额 [11] - 数字广告市场去年增长12%，Meta 2024年增长22%，收入达1640亿美元，收益增长60%至每股23.86美元，得益于客户支出增加和成本控制措施 [12] - 人工智能助Meta赢得更多客户营销预算，上季度每则广告平均价格同比上涨14%，2024年1月称人工智能工具使广告商支出回报率提高32%，此后推出多个基于人工智能的功能，使用生成式人工智能广告创意工具的广告商超400万，是六个月前的4倍 [13][14][15] - Advantage+购物广告活动收入年化超过200亿美元，第四季度同比增长70%，Grand View Research预计数字广告市场到本十年末将实现15%的年化增长，年收入超1.1万亿美元，Meta有望长期扩大市场份额 [15][16]