交易公告 - 孤星基金宣布已签署最终协议 将其投资组合公司SPX FLOW出售给ITT公司 交易对价为47.75亿美元 以现金和普通股形式支付 [1] - 交易预计将于2026年第一季度末完成 需满足包括获得相关监管批准在内的惯例交割条件 [4] 卖方信息 - 卖方孤星基金是一家全球领先的投资公司 专注于私募股权、信贷和房地产领域的投资 自1995年成立第一只基金以来 已募集25只私募股权基金 总资本承诺额约950亿美元 [6] - 孤星基金于2022年4月通过私有化交易收购SPX FLOW 此次出售标志着其数年努力精简投资组合和增强业务的成果 [3][4] - 在此次交易中 花旗集团和杰富瑞集团担任孤星基金的财务顾问 [5] 标的公司概况 - SPX FLOW是一家领先的高端工程设备和工艺技术提供商 总部位于北卡罗来纳州夏洛特 业务遍及全球超过25个国家 产品销往超过140个国家 [2] - 公司专注于为工业、健康和营养等具有吸引力的终端市场提供工艺技术 包括混合、搅拌、流体处理、分离、热传递等解决方案 [1][2] - 在被孤星基金持有期间 公司专注于改善销售执行和运营平台 同时确保高质量和创新的产品开发 管理层改善了商业组织并执行了增长计划 通过瞄准新的地域和行业进行扩张 以增强在现有终端市场的地位 [3] 交易逻辑与展望 - 孤星基金首席执行官表示 SPX FLOW的领导团队出色地执行了一项计划 该计划瞄准了成功增长的领域 同时改善了公司的商业运营和产品组合 [4] - 孤星基金认为 ITT和SPX FLOW的结合将为加速双方组织的价值创造提供独特机会 [4]

战略联盟与品牌整合 - 三家美国包装公司Coregistics、Proven Partners Group和Belvika联合成立统一品牌BelPak [1] - 战略联盟旨在为北美包装解决方案行业客户带来规模、精密性和效率 [1] - 整合利用了超过70年的合同制造与合同包装综合经验 [1] 运营规模与服务能力 - 新公司在北美拥有超过25个设施 [2] - 服务网络提供混合、条状包装、罐装、纸盒包装、泡罩包装和履约等多种服务 [3] - 设施获得食品安全、有机、犹太洁食和清真标准认证 [3] 市场定位与战略目标 - 旨在满足食品饮料、健康与保健等多个细分市场的复杂包装需求 [2] - 目标是通过结合卓越、创新和可靠的文化，为从试点项目到全国推广的每个阶段提供价值 [3] - 公司与客户合作提供创新、可扩展且环保的包装解决方案 [3] 公司背景与交易信息 - Coregistics于2024年11月收购Belvika Trade & Packaging，据称成为北美最大的纯合同包装公司 [4]