并购交易完成 - The Shyft Group与Aebi Schmidt Holding AG的间接全资子公司完成合并交易 交易于2025年7月1日正式生效 [1] - 合并后Aebi Schmidt Group股票将于2025年7月2日在纳斯达克以代码"AEBI"开始常规交易 此前以"AEBIV"代码进行"when-issued"交易 [2] 股票变动情况 - Shyft普通股已从纳斯达克全球精选市场退市 公司将向SEC提交Form 25和Form 15以终止上市及暂停报告义务 [3] - 新闻标题确认Shyft退市及Aebi Schmidt股票常规交易启动时间 [7] 公司业务概况 - Shyft是北美特种车辆制造领导者 2024年销售额达7.86亿美元 拥有2,900名员工 业务覆盖商用车、零售和服务市场 核心部门包括Shyft Fleet Vehicles and Services™和Shyft Specialty Vehicles™ [4] - Aebi Schmidt 2024年全球销售额超10亿欧元 在16个销售组织和十余个生产基地拥有3,000名员工 通过经销商覆盖90个国家 产品涉及基础设施维护和农业设备 [5] 公司品牌资产 - Shyft旗下品牌包括Utilimaster®、Blue Arc™ EV Solutions等 以质量、耐用性和创新著称 [4] - Aebi Schmidt拥有Aebi、Schmidt、Nido等百年品牌组合 提供车辆及可拆卸设备解决方案 [5] 联系方式 - 投资者关系联系人Randy Wilson及其联系方式 [9]

合并交易完成 - Shyft Group与Aebi Schmidt Holding AG的合并交易于2025年7月1日完成 合并后的公司命名为Aebi Schmidt Group [1] - 交易为全股票交易 每股Shyft普通股可兑换约1.04股合并后公司股票 交易对Shyft股东免税 [7] - 合并后公司2024年GAAP备考收入达19亿美元 调整后EBITDA为1.48亿美元 [4] 新公司概况 - Aebi Schmidt Group定位为特种车辆领域全球领导者 业务覆盖北美和欧洲市场 [2] - 公司整合了双方工程专长和客户关系 专注于基础设施和移动解决方案 [3] - 合并带来互补产品组合和增强运营能力 有望加速创新并提升市场领导地位 [3] 管理层与治理 - Barend Fruithof担任Aebi Schmidt Group首席执行官 James Sharman担任董事会主席 [5] - 领导团队整合了双方人才 致力于确保平稳整合和持续业绩表现 [5] 股票交易安排 - Aebi Schmidt Group股票将于2025年7月1日以"AEBIV"代码在纳斯达克"when-issued"基础交易 7月2日以"AEBI"代码常规交易 [2] - Shyft普通股已从纳斯达克全球精选市场退市 公司将提交Form 25和Form 15以终止报告义务 [6] 原公司背景 - Shyft Group是北美特种车辆制造领导者 2024年销售额7.86亿美元 拥有2900名员工 [8] - Aebi Schmidt 2024年净销售额超10亿欧元 在16个销售组织和十余个生产基地拥有3000名员工 [9]

合并交易进展 - 美国证券交易委员会(SEC)于2025年5月13日宣布Aebi Schmidt集团的S-4表格注册声明生效 [1] - Shyft集团于2025年5月14日向SEC提交了DEFM14A表格的最终委托书 [1] - 合并交易预计将于2025年中期完成 需获得股东批准并满足惯例成交条件 [3] 财务数据 - 合并后公司2024年预估收入为19亿美元 调整后EBITDA为1.48亿美元 [2] - Shyft集团2024年销售额为7.86亿美元 [4] 股东投票安排 - 股东特别会议定于2025年6月17日举行 [1] - 2025年5月13日登记在册的股东有权投票表决合并提案 [2] - 合并完成后 新公司将以"Aebi Schmidt Group"名称运营 在纳斯达克上市 股票代码为"AEBI" [3] 公司业务概况 - Shyft集团是北美特种车辆制造、组装和改装领域的领导者 服务于商业、零售和服务市场 [4] - 公司业务分为两大核心部门：Shyft Fleet Vehicles and Services™和Shyft Specialty Vehicles™ [4] - 旗下品牌包括Utilimaster®、Blue Arc™ EV Solutions、Royal® Truck Body等 [4] - 公司在全美多个州及墨西哥设有工厂 拥有约2900名员工和承包商 [4] 合并战略意义 - 合并将整合两家高度互补的业务 创造更具规模优势的企业 [3] - 预计将增强运营能力 提升客户价值 [3]

合并交易 - Shyft Group与Aebi Schmidt Holdings AG达成全股票合并协议，合并后公司名为Aebi Schmidt Group，股票将在纳斯达克以代码"AEBI"交易 [2][4] - 交易条款规定每股Shyft普通股可兑换1.04股合并后公司股票，Shyft股东将持有新公司48%股份，Aebi Schmidt股东持有52% [2] - 特别股东大会定于2025年6月17日召开，股东需在2025年5月13日前完成登记 [1] 公司业务 - Shyft Group是北美特种车辆制造领导者，2024年销售额达7.86亿美元，拥有2,900名员工及承包商 [5] - 业务分为Shyft Fleet Vehicles and Services™和Shyft Specialty Vehicles™两大板块，旗下品牌包括Utilimaster®、Blue Arc™ EV Solutions等 [5] - 客户覆盖最后一公里配送公司、政府机构、公用事业及基础设施领域 [5] 交易进展 - 交易已获双方董事会一致批准，预计特别股东大会后完成，需满足SEC注册声明生效等条件 [3] - 交易结构对Shyft股东免税，合并后公司将整合双方资源形成特种车辆行业领导者 [3][4] 市场影响 - 合并旨在通过业务协同效应增强产品组合、市场覆盖及财务实力，提升行业竞争力 [6] - 新公司预计将优化运营效率并拓展电动化解决方案（如Blue Arc™ EV技术）的市场应用 [5][6]

文章核心观点 公司2025年第一季度业绩良好，销售增长、盈利能力提升，维持全年展望，与Aebi Schmidt的合并交易按计划推进 [2][4] 分组1：公司概况 - 公司是北美特种车辆制造、组装和改装领域的领导者，业务涵盖商业、零售和服务特种车辆市场，拥有约2900名员工 [3] - 公司分为Shyft Fleet Vehicles and Services™和Shyft Specialty Vehicles™两个核心业务单元，旗下拥有多个知名品牌 [3] 分组2：财务亮点 - 2025年第一季度销售2.046亿美元，同比增加670万美元，即3.4% [5] - 净亏损140万美元，较去年同期的470万美元有所收窄 [5] - 调整后EBITDA为1230万美元，占销售的6.0%，较去年同期的610万美元和3.1%有所增加 [5] - 调整后净收入240万美元，去年同期为亏损140万美元 [5] - 截至2025年3月31日，合并积压订单为3.353亿美元，较去年同期下降1.041亿美元，即23.7%，较去年年底改善2210万美元，即7.1% [5] - 第一季度Blue Arc销售额为2630万美元 [5] 分组3：全年展望 - 2025年全年销售展望为8.7 - 9.7亿美元 [6] - 调整后EBITDA展望为6200 - 7200万美元 [6] - 调整后每股收益展望为0.69 - 0.92美元 [6] - 自由现金流展望为2500 - 3000万美元 [6] 分组4：合并交易 - 与Aebi Schmidt的合并整合规划正在进行中，交易有望在2025年年中完成 [4] 分组5：会议信息 - 公司将于美国东部时间今天上午8:30举行电话会议，讨论业绩和当前业务趋势 [3] - 电话会议和网络直播可通过指定网址和电话参与 [3] 分组6：财务报表 资产负债表 - 截至2025年3月31日，总资产5.81083亿美元，总负债3.33757亿美元，股东权益2.47326亿美元 [16] 利润表 - 2025年第一季度销售2.04599亿美元，净亏损143.6万美元，每股亏损0.04美元 [17] 现金流量表 - 2025年第一季度经营活动净现金使用451.9万美元，投资活动净现金使用496.4万美元，融资活动净现金提供987.4万美元 [17] 业务板块销售及财务信息 - 2025年第一季度，Fleet Vehicles and Services板块销售9611.6万美元，调整后EBITDA为362.8万美元 [18] - 2025年第一季度，Specialty Vehicles板块销售8218.6万美元，调整后EBITDA为1425.4万美元 [18] 分组7：非GAAP财务指标 - 调整后EBITDA定义为息税折旧及摊销前收入，经调整以消除重组费用、交易相关费用等影响 [22] - 自由现金流定义为经营活动净现金减去物业、厂房和设备购买，加上物业、厂房和设备出售所得 [25] - 公司不提供前瞻性非GAAP财务指标与最可比GAAP财务指标的调节，因难以合理预测某些项目 [27]

文章核心观点 - 北美特种车辆制造领导者The Shyft Group宣布Aebi Schmidt Group已向美国证券交易委员会提交与拟议合并相关的S - 4注册声明，预计合并于2025年年中完成，合并后公司将命名为Aebi Schmidt Group并在纳斯达克上市 [1][2][3] 合并相关情况 - Aebi Schmidt已向美国证券交易委员会提交与拟议合并相关的S - 4注册声明，包含初步招股说明书和代理声明 [1][2] - 注册声明包含2024年按美国通用会计准则编制的预计财务结果，合并后收入为19亿美元，调整后息税折旧摊销前利润为1.48亿美元 [2][7] - 合并预计于2025年年中完成，需满足注册声明获美国证券交易委员会生效、Shyft股东批准等条件 [2] - 合并完成后，公司将命名为Aebi Schmidt Group，股票将在纳斯达克以“AEBI”代码上市交易 [3][7] 公司介绍 The Shyft Group - 是北美商业、零售和服务特种车辆市场的领导者，客户包括各行业的首尾英里配送公司、政府实体等 [4] - 分为Shyft Fleet Vehicles and Services™和Shyft Specialty Vehicles™两个核心业务部门，旗下有多个知名品牌 [4] - 约有2900名员工和承包商，在多地设有运营设施，2024年销售额为7.86亿美元 [4] Aebi Schmidt Group - 是全球智能基础设施解决方案的领导者，产品多样，有配套支持和服务计划 [5] - 2024年净销售额超10亿欧元，在全球有16个销售机构和十几个生产设施，约3000名员工，通过经销商合作在90多个国家有业务 [5] 其他信息 - 参与拟议交易代理征集的人员信息将在相关文件提交美国证券交易委员会时披露 [13] - Aebi Schmidt提交的S - 4表格包含Shyft和Aebi Schmidt的合并代理声明/招股说明书，相关文件可在SEC网站和Shyft投资者关系网站免费获取 [14]