CAVA集团忠诚度计划进展 - 公司将忠诚度计划作为核心增长杠杆 从交易制转向"赚取-存储"积分结构 推动收入同比增长340个基点 [1][2] - 忠诚会员每周新增超5万人 总注册量接近800万 通过"国家皮塔日"等活动实现流量和兑换量超内部预期130% [2][3] - 计划推出分层奖励系统 基于消费频率个性化回馈 同时获取数据驱动营销洞察 [4][9] 行业竞争对手动态 - Chipotle Mexican Grill优化数字战略 重点消除应用内摩擦点 通过奖励活动增强客户旅程 忠诚计划成为营销运营核心 [5] - Sweetgreen全国推出SG Rewards计划 每消费1美元获10积分 首季度每周新增超2万数字客户 与米其林餐厅联名提升客单价 [6] 财务与估值表现 - 公司股价过去三个月下跌4.9% 同期行业增长0.1% 远期市销率6.91倍显著高于行业4.05倍 [8][11] - 2025年每股收益共识预期0.58美元 同比增长38.1% 2026年预期0.69美元 同比增17.7% 最近30天上调2025年预期 [12][13]

股价表现 - CAVA股价在过去一个月下跌15.2%，同期行业指数上涨2.1%，标普500指数上涨5% [1] - 当前股价81.25美元，较52周高点172.43美元低53%，但高于52周低点70美元 [2] - 公司远期市销率(P/S)为7.19倍，高于行业平均水平，但低于Wingstop的12.38倍 [14] 财务指标与预期 - 分析师将当前年度每股收益预期上调5.5%至0.58美元，对应38.1%的同比增长 [5] - 当前季度每股收益预期为0.14美元，与7天前持平，但较30天前下调0.03美元 [7] - 2025年同店销售额预计增长6-8%，2026年每股收益预期为0.69美元 [7][8] 运营表现 - 2025年一季度同店销售额增长10.8%，客流量增长7.5%，低收入群体表现尤为突出 [6][7] - 三年累计同店销售额增长41.5%，客流量累计增长24.7% [8] - 一季度新开15家门店，总数达382家，2025年计划新开64-68家门店 [9] 会员计划与增长战略 - 会员计划收入占比提升340个基点，会员数接近800万 [6][11] - 限时促销活动(如蒜香牧场皮塔饼)有效推动复购率 [12] - 计划2032年前实现1000家门店目标，正拓展底特律和匹兹堡等新市场 [10] 行业对比 - 同期Chipotle Mexican Grill、Brinker International和Wingstop当前年度盈利预计分别增长8.1%、113.7%和6.6% [5] - 公司市销率高于Chipotle(5.21倍)和Brinker(1.42倍) [14]

Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) and CAVA Group, Inc. (CAVA) are two of the most prominent players in the fast-casual dining space. Both are known for their health-forward, customizable meals and strong brand followings. While both have carved out loyal customer bases and continue to expand, ongoing market volatility raises the question: Which stock offers better value and greater upside potential right now?The Case for CMGChipotle, which operates in the United States, Canada, the U.K., France, Germany, K ...