公司动态 - 首席执行官Joe Adams将于2025年9月4日15:30（东部时间）在纽约参加Jefferies 2025工业会议并进行演讲 [1] - 演讲将通过https://ir.ftaiaviation.com/进行网络直播 [1] 业务模式 - 公司拥有并维护商用喷气发动机 专注于CFM56和V2500发动机 [2] - 拥有模块工厂和生产发动机PMA的合资企业等专有产品组合 [2] - 通过专有产品组合为航空公司 租赁公司和MRO客户群提供成本节约和灵活性 [2] - 拥有并租赁喷气式飞机 这有助于以有吸引力的价格获取发动机 [2] 投资战略 - 投资于航空资产和航空航天产品 [2] - 投资标的能够产生强劲稳定的现金流 并具有收益增长和资产增值潜力 [2]

财务概览 - 2025年第二季度归属于股东的净利润为1.617亿美元，基本每股收益1.58美元，稀释每股收益1.57美元 [2] - 调整后EBITDA达3.478亿美元，同比增长63% [2][27] - 公司现金储备3.02亿美元，未使用的企业循环信贷额度4亿美元 [6] 股息分配 - 宣布普通股季度现金股息每股0.30美元，支付日为2025年8月19日 [3] - 宣布C系列优先股股息每股0.51563美元，D系列优先股股息每股0.59375美元，支付日为2025年8月15日 [4] 业务表现 - 航空航天产品部门调整后EBITDA同比增长81%，市场份额从5%提升至9% [6] - CFM56模块产量环比增长33%至184个，收购Pacific Aerodynamic以扩展维修能力 [9] - SCI合作伙伴计划进展顺利，已拥有或签署意向书145架飞机，目标为250架 [6] 收入与支出 - 2025年第二季度总收入6.762亿美元，同比增长52% [17] - 航空航天产品收入4.207亿美元，同比增长72% [17] - 成本销售3.693亿美元，运营费用3433万美元 [17] 资产负债表 - 截至2025年6月30日，总资产41.01亿美元，流动资产17.594亿美元 [20] - 长期债务34.446亿美元，股东权益1.649亿美元 [20][23] 关键指标 - 调整后自由现金流超过4亿美元 [6] - 航空航天产品调整后EBITDA环比增长26%至1.649亿美元 [9][31] - 六个月内净利润从亏损1.969亿美元转为盈利2.516亿美元 [17][27]

文章核心观点 公司首席执行官将在会议上介绍2025年调整后自由现金流相关信息，同时公布了2025年调整后自由现金流的预期情况及相关假设 [1][2] 公司信息 - 公司拥有并维护商用喷气发动机，专注于CFM56和V2500发动机，还拥有并租赁喷气飞机，投资航空资产和航天产品以产生现金流和收益增长 [3] - 公司调整后EBITDA定义为归属于股东的净收入（亏损）经一系列调整得出 [9] - 公司调整后自由现金流定义为净运营和投资现金流经调整以更准确反映公司现金生成能力 [10] 会议安排 - 公司首席执行官Joe Adams将于2025年5月6日上午10:15（美国东部时间）在伦敦举行的巴克莱美洲精选特许经营会议2025上发表演讲 [1] 财务预期 调整后自由现金流 |时间|1H 2025E|2H 2025E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | |调整后EBITDA（不包括销售收益和保险收入）|5亿美元|6亿美元|11亿美元| |航空租赁资产销售收益|7500万美元|7000万美元|1.45亿美元| |俄罗斯索赔|5500万美元|0|5500万美元| |维护资本支出| - 6000万美元| - 6500万美元| - 1.25亿美元| |净利息支出| - 1.2亿美元| - 1.15亿美元| - 2.35亿美元| |净总额|4.5亿美元|4.9亿美元|9.4亿美元| |SCI净现金流调整（种子投资组合销售）|5亿美元|0|5亿美元| |SCI净现金流调整（更换资本支出）| - 3亿美元|0| - 3亿美元| |SCI净现金流调整（SCI投资）| - 1亿美元| - 1.4亿美元| - 2.4亿美元| |小计|1亿美元| - 1.4亿美元| - 4000万美元| |库存营运资金投资| - 2亿美元| - 5000万美元| - 2.5亿美元| |调整后自由现金流|3.5亿美元|3亿美元|6.5亿美元| [2] 调整后EBITDA假设 - 2025财年公司蒙特利尔工厂平均每季度生产100个模块 - 净航空航天利润率与2024财年持平或更好 - 2025财年有25至35笔V2500发动机MRE交易 [2] 业务亮点 - 计划在2025年第二季度前完成向SCI出售种子投资组合 - 将3亿美元收益再投资于有吸引力的租赁资产 - SCI股权投资与40亿美元资本部署一致 - 以机会主义和成本效益的价格选择性采购CFM56零部件 - 2025年上半年进行投资以支持2025年第二季度至第四季度的生产大幅增长 [2]

文章核心观点 公司公布2025年第一季度财务业绩，包括净收入、每股收益、调整后EBITDA等指标，同时宣布了股息分配计划，并介绍了业务亮点 [1][2][3] 财务概述 - 2025年第一季度归属于股东的净收入为8994.4万美元，基本每股收益0.88美元，摊薄后每股收益0.87美元，调整后EBITDA为2.68558亿美元 [2] - 2025年第一季度总营收5.0208亿美元，2024年同期为3.26694亿美元；总费用3.51122亿美元，2024年同期为2.3376亿美元；净收入1.02386亿美元，2024年同期为3962.2万美元 [16] - 截至2025年3月31日，总资产42.68144亿美元，总负债42.39811亿美元；截至2024年12月31日，总资产40.37952亿美元，总负债39.56584亿美元 [20] 股息分配 - 2025年4月30日，董事会宣布对普通股每股派发现金股息0.30美元，用于支付截至2025年3月31日的季度股息，将于2025年5月23日支付给2025年5月16日登记在册的股东 [3] - 2025年4月30日，董事会宣布对C系列和D系列优先股分别每股派发现金股息0.51563美元和0.59375美元，用于支付截至2025年3月31日的季度股息，将于2025年5月19日支付给2025年5月12日登记在册的股东 [4] 业务亮点 - 航空航天产品调整后EBITDA达1.31亿美元，利润率36% [10] - 模块工厂在全球拥有超100家客户 [10] - 截至2025年3月31日，公司2025年战略资本倡议合作伙伴关系拥有或有意收购98架飞机 [10] 关键绩效指标 - 首席运营决策官使用调整后EBITDA作为关键绩效指标，用于评估运营绩效和进行资源分配决策 [21] - 2025年第一季度调整后EBITDA为2.68558亿美元，2024年同期为1.64101亿美元，增长1.04457亿美元；航空航天产品调整后EBITDA为1.30945亿美元，2024年同期为7027.7万美元，增长6066.8万美元 [24] 会议安排 - 管理层将于2025年5月1日上午8点（东部时间）举行电话会议，可通过链接注册参加，注册后将收到拨入号码和唯一密码 [8] - 电话会议将在公司网站进行同步网络直播，会议重播将于2025年5月1日上午11:30至5月8日上午11:30在公司网站提供 [9] 公司介绍 公司拥有并维护商用喷气发动机，专注于CFM56和V2500发动机，其产品组合包括模块工厂和发动机PMA制造合资企业，还拥有并租赁喷气飞机，投资航空资产和航天产品以产生现金流和实现资产增值 [12]