核心业绩表现 - KeyCorp 2026年第二季度持续经营业务每股收益为0.44美元，超出市场预期的0.42美元，较去年同期增长25.7% [1] - 公司持续经营业务归属于普通股股东的净利润为4.72亿美元，高于去年同期的3.87亿美元 [2] - 总收入（税收等额基础）同比增长6.7%至19.6亿美元，但略低于市场预期的19.8亿美元 [3] 收入与利润驱动因素 - 净利息收入（税收等额基础）同比增长9.4%至12.6亿美元，净息差（持续经营业务）扩大23个基点至2.89%，主要得益于存款成本下降、将低收益投资证券和固定利率互换到期所得资金再投资于高收益资产，以及资产负债表向更高收益的商业和工业贷款组合倾斜 [4] - 非利息收入同比增长2.3%至7.06亿美元，增长主要来自信托与投资服务、卡与支付业务、存款账户服务费、公司服务、公司持有的人寿保险、消费抵押贷款及其他收入 [5] - 平均贷款总额环比增长2.2%至1100.7亿美元，平均存款总额环比微增至1475.8亿美元 [6] 成本、信贷与资本状况 - 非利息支出同比增长5.5%至12.2亿美元，主要因人事费用、计算机处理成本和设备成本增加 [5] - 信贷损失拨备为9200万美元，较去年同期下降33.3% [7] - 净贷款冲销额占平均贷款总额的比例同比上升3个基点至0.42%，不良资产占期末投资组合贷款等资产的比例同比上升8个基点至0.74%，贷款和租赁损失准备金为14.5亿美元，保持稳定 [7] - 有形普通股权益与有形资产比率降至7.7%，一级风险资本比率降至12.8%，普通股一级资本比率降至11.2% [8] 资本配置与战略举措 - 公司在报告期内回购了价值3.41亿美元的股票 [10] - 2026年4月，公司达成最终协议收购Clearwater Corporate Finance LLP的英国业务，以此进入西欧市场，预计将扩大其中端市场投资银行咨询能力并加强其跨境并购平台 [11] 同业表现对比 - 美国银行2026年第二季度每股收益1.21美元，大幅超出市场预期的1.13美元，同比增长34.4%，交易业务连续第17个季度改善，投行业务表现稳健 [13][14] - 摩根大通2026年第二季度调整后每股收益6.14美元，超出市场预期9.8%，同比增长17.2%，强劲的市场和投行业务活动推动核心增长，净利息收入得到稳健贷款需求支持 [15]

KeyCorp Second Quarter 2026 Earnings Review July 21, 2026 Chris Gorman Chairman and Chief Executive Officer Clark Khayat Chief Financial Officer 2Q26 Results +8% Collective growth of priority fee-based businesses 1H26 vs. 1H25(1) $74Bn Record assets under management(2) +3% Relationship household growth YoY 42 bps NCOs / average loans 9.8% Marked CET1 ratio(3),(4) +3% Period-end C&I loan growth QoQ 1.56% Allowance for credit losses / period-end loans $1.3Bn 2026 planned share repurchases ($341MM repurchased ...