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Aptorum Group(APM) - Prospectus
2025-11-18 05:31
股权与财务 - 公司拟发售最多206万股A类普通股,含200万股投资者认股权证股份和60万股配售代理认股权证股份[6][7] - 投资者认股权证股份初始行使价为每股2.00美元,配售代理认股权证股份行使价为每股2.50美元[7] - 2025年11月12日,A类普通股最后报告销售价格为每股1.42美元[10] - 2025年10月10日出售100万股A类普通股和可购买至多200万股普通股的认股权证,总收益约200万美元[57] - 2025年10月发行认股权证行使价格为每股2美元,有效期24个月[58] - 2025年10月发行预计净收益约172.5万美元[61] - 2025年1月2日出售153.5万股A类普通股,总收益307万美元[62] - 若2025年认股权证全部行权,公司将获得约415万美元总收益[142] - 截至2025年11月13日,A类普通股流通股数量为6346823股[142] - 截至2025年6月30日,公司拥有约280万美元现金和300万美元流动资产[145] - 合并完成时,公司需维持至少226万美元无限制现金及现金等价物和164.4万美元营运资金[145] 公司架构与业务 - 公司在Libra Sciences Limited持有97.27%的经济权益和31.51%的表决权,不合并其财务报表[12] - Mios Pharmaceuticals Limited于2024年10月31日解散,公司不再拥有该实体所有权[12] - Acticule是公司80%控股的子公司[33] - Aeneas Group被视为公司子公司[34] - 截至招股说明书日期,AML是公司90%控股的子公司[34] - 公司间接持有Scipio原97.93%经济权益和35.06%投票权,2024年11月收购后成为子公司[40] - 公司目前专注于研发,截至2024年12月31日仅运营一个业务板块[44] 研发项目 - 公司领先项目为ALS - 4和SACT - 1,SACT - 1首个目标适应症为神经母细胞瘤[45] - 2023年3月完成ALS - 4与美国FDA的Pre - IND讨论,完成SACT - 1与美国FDA的1期结束会议[47] - 2023年第二季度决定终止诊所服务并暂停非领先研发项目[47] 市场扩张与并购 - 2025年7月14日与DiamiR签订合并协议,收购其100%已发行普通股[34] - 合并完成后,DiamiR现有股东和公司现有股东将分别持有合并后公司约70%和30%的已发行股份[34] - DiamiR在2025年和2024年财年分别净亏损743,235美元和614,405美元,截至2025年5月31日累计亏损5,822,571美元[67] - 截至目前,DiamiR通过多种方式融资,获得SBIR赠款约970万美元等[69] 未来展望与风险 - 公司预计在2025年第四季度完成与迪迈尔的合并交易[145] - 公司目前无产品销售收入,可能无法盈利,盈利受多种因素影响[170] - 临床前开发漫长、昂贵且不确定,公司可能终止某些项目[174] - 公司临床试验患者招募可能遇困难,影响药物开发进度[183] - 监管批准过程漫长、不可预测,公司可能无法获得药物候选物批准[194]