核心业绩表现 - 第二季度每股收益74美分 超出市场预期的73美分 但低于去年同期的85美分 [1] - 季度总收入85.5亿美元 超过市场预期的84.9亿美元 但低于去年同期的91.4亿美元 [1] - 自由现金流达6.22亿美元 [7] 业绩驱动因素 - 国际业务增长和数字收入强劲推动业绩超预期 [2] - 生产系统需求上升部分抵消了钻井活动疲软的影响 [10] 业务板块表现 数字与整合部门 - 收入9.95亿美元 同比下降5% 主要因加拿大APS收入减少 [3] - 税前营业利润3.27亿美元 略高于去年同期的3.25亿美元 但低于预期的3.3亿美元 [3] 储层性能部门 - 收入16.9亿美元 同比下降7% 因国际市场评估和模拟活动放缓 [4] - 税前营业利润3.14亿美元 同比下降16% 但超出预期的2.97亿美元 [4] 井建部门 - 收入29.6亿美元 同比下降13% 因多国钻井活动减少 [5] - 税前营业利润5.51亿美元 同比下降26% 与预期持平 [5] 生产系统部门 - 收入30.4亿美元 略高于去年同期的30.3亿美元 [6] - 税前营业利润4.99亿美元 同比增长5% 超出预期的4.88亿美元 受益于数据中心基础设施和人工举升需求 [6] 财务状况 - 现金及短期投资约37.5亿美元 [7] - 长期债务108.9亿美元 [7] 资本支出展望 - 2025年全年资本投资指引约24亿美元 低于2024年的26亿美元 [8] 行业可比公司 MPLX LP - 通过固定费用合同产生稳定收入 在Permian等核心区域拥有关键基础设施 [12] - 2025年EPS预期4.44美元 [12] Antero Midstream - 通过长期合同提供中游服务 注重债务削减和股东回报 [13] - 2025年EPS预期0.96美元 [13] W&T Offshore - 拥有墨西哥湾优质资产 新收购增加1870万桶探明储量 [14] - 资本配置聚焦有机项目以提升产量 [14]

文章核心观点 - SLB获得伍德赛德能源公司的超深水钻井合同，将助力墨西哥Trion油田开发，同时推荐能源行业部分排名较好的股票 [1][7] SLB与伍德赛德能源合同情况 - SLB获伍德赛德能源超深水Trion开发项目18口超深水钻井合同，为期三年，将采用集成服务方式，运用人工智能技术提高运营效率和井质量 [1][2] - SLB将提供数字定向钻井、随钻测井等多项服务，应对Trion高达2500米水深的复杂钻井挑战 [2] - SLB近海大西洋总裁强调公司超深水钻井专业知识和先进人工智能技术，以及在墨西哥本地人才和供应链的投资对项目的重要性 [3] - SLB的Performance Live数字服务交付中心将通过实时数据分析和人工智能驱动的自动化管理运营，减少停机时间、提高精度和施工效率 [4] - 此前SLB OneSubsea合资企业已获伍德赛德海底水平采油树等设备订单，显示其对SLB执行高风险海上开发能力的持续信任 [5] - 伍德赛德与墨西哥国家石油公司合作开发Trion油田，预计2028年首次生产，SLB合同是项目钻井阶段关键一步 [6] 能源行业推荐股票情况 - Archrock是美国能源基础设施公司，专注中游天然气压缩，提供天然气合同压缩服务，产生稳定收费收入 [8] - NextDecade是液化天然气领域新兴企业，其德克萨斯州里奥格兰德液化天然气项目，随着全球市场扩张，有望利用美国出口需求增长获利 [9] - W&T Offshore利用墨西哥湾资产，低递减率和大量未开发储量，近期收购六个浅水油田增加储量，专注高回报有机项目，连续27个季度保持正现金流 [10]