消费者信贷总览 - 加拿大消费者信贷总额在2025年第二季度达到2.52万亿加元 同比增长4.4% 自2022年第一季度以来累计增长15% 但经通胀调整后实际增幅仅为3%（0.08万亿加元）[2] - 自2022年第一季度至2025年第二季度 消费者平均总余额增长7% 但非抵押债务下降10% 反映抵押贷款成本在家庭预算中占比上升[3] - 经通胀调整后 超级优质层级消费者余额下降近33% 而次级消费者平均余额增长15% 显示低收入家庭受通胀冲击更严重[3] 非抵押债务区域差异 - 爱德华王子岛省和不列颠哥伦比亚省非抵押债务水平最高 分别为29,677加元和29,082加元 魁北克省和曼尼托巴省最低 分别为23,131加元和21,216加元[4][7] - 全国非抵押债务平均水平为26,845加元 同比增长2.8% 其中爱德华王子岛省增幅最高达5.5% 艾伯塔省增幅最低为1.0%[5][7] 抵押贷款市场动态 - 2025年第一季度抵押贷款发起量同比激增51% 达到826亿加元 受利率下降和2024年监管变化推动[8] - 平均新抵押贷款金额同比上涨6.9% 达到368,432加元 其中不列颠哥伦比亚省（503,435加元）和安大略省（458,124加元）高于全国平均水平[10][11] - 千禧世代占新抵押贷款的41% Z世代虽仅占8% 但同比增长66% 成为增长最快群体[9] 贷款违约情况 - 全国消费者严重违约率（90天以上逾期）上升4个基点至1.77% 与疫情前水平一致[16] - 艾伯塔省违约率最高达2.29% 同比上升11个基点 魁北克省保持最低水平1.27% 但同比上升3个基点[17][18] - 抵押贷款严重违约率（60天以上逾期）升至0.27% 同比上升3个基点[14] 经济与市场压力 - 2025-2026年间超过200万笔抵押贷款将续期 这些贷款原利率约1% 续期后月供平均增加4.7%（约100加元）[13] - 消费者信贷行业指数同比下降6点至98.8 反映生活成本压力上升和信贷需求疲软[19] - 各省生活成本和工资增长差异导致违约趋势分化 六省份违约率同比下降[17]