EL DORADO, Ark.--(BUSINESS WIRE)--Murphy USA Inc. (NYSE: MUSA), a leading marketer of retail motor fuel products and convenience merchandise, today announced financial results for the three and nine months ended September 30, 2025. Key Highlights: Net income was $129.9 million, or $6.76 per diluted share, in Q3 2025 compared to net income of $149.2 million, or $7.20 per diluted share, in Q3 2024. Included in the quarter was a restructuring charge of $12.6 million ($9.5 million, after-tax or $0. ...

财报发布信息 - 公司计划于2025年10月29日发布2025年第三季度财报 [1] - 市场普遍预期第三季度每股收益为6.6美元，营收为51亿美元 [1] 历史业绩与预期趋势 - 第二季度每股收益为7.36美元，超出市场预期的6.82美元，主要得益于更高的燃料利润率 [2] - 第二季度营收为50亿美元，较市场预期低4.68亿美元 [2] - 在过去四个季度中，公司三次盈利超预期，一次低于预期，平均负面差异为1.9% [3] - 第三季度每股收益的普遍预期在过去七天内上调了2.8%，但预计将同比下降8.3% [3] - 第三季度营收的普遍预期预计将同比下降2% [3] 第三季度业绩影响因素 - 公司预计第三季度总营收将同比下降，低于去年同期的52.4亿美元 [4][5] - 公司模型预测第三季度销售成本可能增至47.155亿美元，高于去年同期的46.168亿美元 [5] - 公司预计下半年单店月均销量可能低于年度指导范围24万至24.5万的低端 [5] - 公司预计上半年将面临来自香烟和彩票这两个最大品类的不利因素 [5] - 公司在第三季度有超过45家新店在建，预计将带来强劲的年末交付，并为2026年（预计新增15至20家新店）奠定良好开局 [6] 盈利预测模型与同行比较 - 公司的盈利ESP（预期差异）为-2.50% [7] - 公司目前的Zacks评级为4（卖出） [10] - 同行业公司TotalEnergies SE (TTE) 盈利ESP为+1.17%，Zacks评级为3（持有），市值约1460亿美元，股价一年下跌6% [11][12] - 同行业公司Cenovus Energy Inc. (CVE) 盈利ESP为+1.27%，Zacks评级为1（强力买入），市值约303亿美元，股价一年下跌1.6%，2025年盈利预期同比增长10.7% [12][13] - 同行业公司Imperial Oil Limited (IMO) 盈利ESP为+12.12%，Zacks评级为3（持有），市值约429亿美元，股价一年上涨10.5%，在过去四个季度均盈利超预期，平均差异达14.9% [13]

小盘股市场表现 - 罗素2000指数在第二季度反弹10% 从2024年11月历史高点下跌后仅55天就实现反弹[1] - 反弹主要由成长股、动量股、高贝塔股和低质量股票推动[1] - 罗素2000指数季度回报率为8.5% 但落后于罗素1000指数的11.1%表现[1] - 小盘股因对宏观经济冲击的敏感性认知而未能跑赢大盘股同行[1] Murphy USA公司表现 - 公司股价一个月回报率为-0.92% 52周内股价下跌27.18%[2] - 截至2025年9月12日 股价收于390.19美元 市值达75.28亿美元[2] - 第二季度业绩不及预期 原因包括燃料销量下降、门店运营成本上升和同店销售额下滑[3] - 尽管面临挑战 但公司通过提升燃料利润率、维持低成本运营纪律以及投资门店改造和地域扩张继续推动增长[3] 基金持仓情况 - 35只对冲基金在第二季度末持有Murphy USA 较前一季度的33只有所增加[4] - 公司未进入对冲基金最受欢迎的30只股票名单[4]