公司业绩预期 - 公司预计2025年第二季度每股收益在64至66美分之间 同比增长45%至50% [1] - 过去30天内Zacks一致预期上调1美分至66美分 暗示同比增长53.49% [1] - 预计第二季度营收在49亿至50亿美元之间 同比增长36%-39% Zacks一致预期为49.7亿美元 同比增长37.63% [2] 业绩驱动因素 - 人工智能基础设施投资持续增长 国防现代化支出增加 以及Andrew业务收购完成后的全季度贡献将显著提升业绩 [3] - 第一季度订单同比增长58% 环比增长6%至52.92亿美元 订单出货比为1.1 健康的订单环境有望延续至第二季度 [4] - IT数据通信部门占第一季度销售额33% 有机增长134% 预计仍将是第二季度主要增长动力 公司指引该部门将实现高个位数环比增长 [5] 业务优势与战略 - 公司在高速互联产品领域的技术领先地位 以及在超大规模数据中心、OEM和芯片制造商的广泛布局 有助于把握AI基础设施全球部署的机遇 [6] - Andrew收购案预计将显著贡献第二季度业绩 全年每股收益增厚预期从6美分上调至9美分 通信网络部门将受益于全季度营收贡献 [7] - 国防终端市场预计保持强劲贡献 第一季度同比增长21% 地缘政治不确定性和全球国防预算增加支撑了军用互联平台需求 [8] 收购与长期增长 - LifeSync和CIT等战略性收购增强了公司在医疗互联、航空航天和国防等高端领域的竞争力 [18] - 通过严格的整合方法和协同效应目标 公司建立了可复制的增长模式 支持营收增长和利润率稳定 [19] 市场表现与估值 - 公司股价年初至今上涨46.8% 优于电子连接器行业44.3%和计算机技术板块8.7%的涨幅 [10] - 当前股价高于50日和200日移动平均线 呈现看涨趋势 [20][22] - 远期12个月市盈率为36.36倍 高于行业平均27.67倍 也高于同行Methode Electronics(21.77倍)、TE Connectivity(20.04倍)和Littelfuse(21.95倍) [14]