行业趋势：传统金融机构对加密货币的态度转变 - 近期一项调查显示 约半数当前加密货币投资者经历了“显著亏损” [1] - 传统上 财务顾问普遍不推荐比特币、以太坊等加密货币投资 但这一情况正在改变 [1] - 美国银行宣布 其美林和私人银行客户自1月起将被鼓励进行最多4%的加密货币投资配置 [2] - 摩根大通、摩根士丹利、嘉信理财和富达等主要投资公司也采取了类似举措 [2] - 指数投资巨头先锋领航集团宣布将向其交易平台开放加密货币共同基金和交易所交易基金 [2] 市场动态与价格表现 - 自2009年初首个比特币被挖出以来 已出现三次主要的“比特币寒冬” 期间价格遭受最剧烈的损失 [5] - 尽管波动性大 但长期巨大的价值增长使投资界对比特币及其同类加密货币给予更多关注 [6] - 比特币价格在2016年为数百美元 到今年10月已涨至数十万美元 [6] - 11月底的快速下跌使比特币价格回落至六位数以下 抹去了当年的涨幅 [6] - 每枚10万美元被视为一个心理门槛 价格跌破该水平会引起担忧 [7] - 比特币在2013年12月至2015年1月间价值下跌75% [10] - 2018年的另一次暴跌使其价值损失约83% [10] - 2021年11月至2022年11月间 比特币下跌73% [10] 投资观点与配置建议 - 晨星公司不发布关于加密货币的官方观点 [8] - 大多数投资公司仅建议风险意识强的客户进行小比例配置 [8] - 建议对比特币投资保持非常高的容忍度 并将其控制在投资组合的很小比例 例如2%或更低 [9] - 比特币是目前最大、最知名的加密货币 许多其他加密货币的风险可能比比特币更高 [9] - 加密货币投资的关键词是“投机性” 投资者必须愿意承受巨大的业绩波动 并愿意持有 即使看到50%或更多的跌幅 [9] 监管与政策环境 - 监管和政治气候的变化可能促使财务顾问及其公司改变对加密货币的态度 [3] - 大卫·萨克斯被任命为“加密货币沙皇” 以及特朗普在其第二任期对加密货币非常友好 而他在几年前还持怀疑态度 [4] - 18个月前比特币和以太坊ETF获得监管批准 这在许多人看来是使其合法化的重要一步 [4]