合作公告概览 - AGM Group Holdings Inc (NASDAQ: AGMH) 与 Amber Premium (NASDAQ: AMBR) 签署谅解备忘录，共同探索实物资产代币化领域的战略合作机会 [1] 合作背景与目标 - 实物资产代币化被视为连接传统金融与区块链生态的关键桥梁，旨在提升资产流动性、降低交易成本并提供更透明的所有权管理 [2] - 合作中，Amber Premium 将提供区块链技术架构和数字资产基础设施设计支持，而 AGMH 将专注于硬件与算力的深度融合，为 RWA 项目提供底层算力支持 [2] 合作意义与协同效应 - 合作将形成“硬件 + 软件 + 生态”闭环，强化公司的全栈区块链能力：AGMH 提供高性能硬件研发制造优势，Amber Premium 提供数字资产托管、合规框架和机构级财富管理专长 [3] - 此次合作使公司能进入高频、高价值场景，推动其从“硬件供应商”向“全栈区块链解决方案提供商”演进 [4] - 合作探索“算力资产代币化”的创新路径，例如将 GPU 集群或 AI 训练服务器的使用权转化为链上代币，可提高硬件利用率并为 AI 初创公司提供灵活的算力租赁方案，创造区块链与 AI 的协同效应 [5] 未来战略规划 - 短期目标：与 Amber Premium 共同完成试点项目，在合规框架内验证资产上链流程，并探索与监管机构的合作机制 [6] - 中长期战略：构建“区块链+AI”基础设施，计划将 RWA 经验应用于 AI 行业，例如利用代币化激励机制整合去中心化算力资源，构建去中心化 AI 训练网络 [7] - 公司致力于基于硬件创新，通过战略合作拓展生态边界，力争成为下一代互联网的核心基础设施构建者 [8] 公司业务简介 - AGM Group Holdings Inc 是在美国市场上少数同时拥有加密 ASIC 芯片设计和加密货币矿机生产能力的上市公司 [9]

业绩总结 - 2022财年至2023财年，公司收入从1505.36万美元增至2.5727亿美元，增长1609%，净亏损从0.2百万美元转为1.3976亿美元净收入[50] - 2023年上半年至2024年上半年，公司收入从951.86万美元增至1.4448亿美元，增长1417.91%，净收入从139.67万美元增至6357.6万美元，增长4451.8%[51] - 预计2024财年公司总收入在2.7119亿美元至3.0132亿美元之间，高于2023财年的2.5727亿美元[52] - 2023财年和2024年上半年，矿机销售分别占公司总收入的85.43%和65.71%[44] - 2023财年和2024年上半年，公司分别销售67,998台和47,252台矿机[45] 用户数据 - 截至招股书日期，公司为客户托管4,020台矿机，其中3,330台正在运营[45] 未来展望 - 预计2024财年矿机销售、自营挖矿业务收入分别在1.7221亿美元至1.9134亿美元、4048万美元至4498万美元之间[54] - 预计2024财年挖矿业务、矿机销售、托管服务和矿池服务的毛利润分别在1475万美元至1789万美元、1.2215亿美元至1.3865亿美元、108万美元至146万美元、51万美元至57万美元之间[55] - 托管服务预计产生562万美元至625万美元的收入，矿池服务预计产生5287万美元至5874万美元的收入[65] 新产品和新技术研发 - 公司已设计23种、投入使用19种不同型号的加密货币矿机[47] 市场扩张和并购 - 自2023年4月起，公司销售自主设计矿机的业务在美国和中国香港开展[23] 其他新策略 - 公司计划持有不超20%净资产的USDT，多余部分兑换为法定货币[86] 公司架构与股权 - 公司为开曼群岛豁免有限责任公司，注册办公室位于开曼群岛，主要行政办公室位于新加坡[133] - 本次发行完成后，创始人吴青峰将持有公司一定比例A类普通股和100% B类普通股，代表超50%投票权[140] - 本次发行完成后，公司将作为外国私人发行人报告，可豁免《交易法》部分条款[141] 上市相关 - 公司拟进行A类普通股首次公开募股，预计发行价在一定范围内但未明确给出具体数字，股票代码为“BGIN”，上市成交取决于纳斯达克最终批准[9][10] - 本次发行采用包销方式，承销商有45天的超额配售选择权，可购买至多15%的拟发行A类普通股[17] 财务数据 - 2024年1月15日，公司董事会宣布向2023年12月31日登记在册的股东支付总额为500万美元的股息，2024年2月已支付完毕[26] - 2020 - 2024年各财年及时间段，子公司间存在多笔现金转移[26] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司USDT余额分别为6881.3402万美元和1.1579亿美元[85] - 截至2024年6月30日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司分别有22.07%、24%和97%的现金在美国[91] - 截至2024年6月30日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司加密货币库存总值分别约7497万美元、1.1608亿美元、127万美元[92] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为4966.4652万美元，总资产为2.87270982亿美元[147] - 2023年总营收为2.57268371亿美元，净利润为1.39760782亿美元[148] - 2024年上半年总营收为1.44483931亿美元，净利润为6357.5979万美元[149] 法规政策相关 - 2023年3月31日生效的《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》规定，满足相关条件的境外上市为境内企业间接境外上市，需向中国证监会备案，公司认为自身无需备案，但存在不确定性[98][99] - 2022年2月15日生效的《网络安全审查办法》要求掌握不少于100万用户个人信息的“网络平台运营者”境外上市需进行网络安全审查，公司认为目前不受影响，但存在不确定性[98] - 基于现行中国法律法规和法律顾问建议，公司及子公司目前无需向内地政府部门申请牌照、批准或许可或进行备案，但未来可能变化[100] 风险因素 - 公司面临美国公众公司会计监督委员会无法检查其审计机构的风险，若无法检查，公司证券可能被纳斯达克摘牌或禁止场外交易[102] - 公司部分业务通过香港子公司开展，面临中国法律法规快速变化及政府干预等风险，可能影响业务和证券价值[119] - 公司业务受新加坡法律约束，与美国法律有重大差异，新加坡政府法规不利变化可能影响公司运营和财务状况[124] - 公司业务依赖KAS币的稳定和流行，以及KAS区块链，加密货币市场价格波动可能影响公司业务和运营结果[124] - 若未能遵守网络安全、数据隐私、数据保护等相关法律法规，公司业务、财务状况和经营成果可能受到重大不利影响[186]