股价表现与市场情绪 - 博通股价近期从52周高点大幅回撤超过23% [1] - 尽管存在人工智能驱动的强劲需求和基础设施软件业务的优势，但地缘政治不确定性和对利润率问题的担忧影响了投资者情绪 [1] 华尔街观点与预期 - 华尔街分析师对公司股票仍持乐观态度，预期公司将继续受益于人工智能相关需求 [2] - 分析师认为博通股票在未来12个月内有显著的上行潜力 [2] 财务业绩与增长动力 - 2025财年公司营收创纪录，同比增长24%至640亿美元，增长由人工智能和VMware业务驱动 [5] - 人工智能相关收入飙升65%至200亿美元，推动半导体收入达到创纪录的370亿美元 [6] - 基础设施软件部门收入增长26%至270亿美元，主要由VMware Cloud Foundation的强劲采用所驱动 [6] 业务前景与客户动态 - 管理层预计客户在2026财年对人工智能的支出将进一步加速，支持其增长并可能带动股价复苏 [6] - 公司的定制加速器业务是关键驱动力，这些芯片正越来越多地被超大规模云服务商采用，应用广泛，且不仅限于内部工作负载 [7] - 博通获得了来自Anthropic的100亿美元订单，供应其最新的Ironwood TPU机架，随后又从同一客户获得了额外的110亿美元订单，计划于2026年底交付 [8] - 第四季度，公司新增了第五个定制加速器客户，获得了一份10亿美元的订单，计划于2026年底交付 [8]