国内与国际基金业绩表现对比 - 自2025年4月以来跟踪的494只国内主动股票型基金中仅有约10只在定投模式下取得正回报 而62只国际基金中有60只实现盈利 业绩分化极为显著 [1][12] - 国际基金业绩表现突出 例如Nippon India台湾股票基金飙升164% ICICI Prudential战略金属与能源基金回报率达101% [1][12] - 国内表现最佳的定投基金DSP自然资源与新能源基金回报率为21% SBI汽车机会基金回报率仅为5.4% 远逊于国际同类产品 [12] 国际基金具体业绩亮点 - DSP世界矿业海外股票基金回报率达82% Mirae Asset全球电动与自动驾驶汽车股票基金和汇丰巴西基金回报率均接近60% [2][12] - 新兴市场基金如Edelweiss新兴市场和汇丰全球新兴市场基金回报率在47%至53%之间 大幅超越国内股票基金表现 [2][12] 业绩分化的驱动因素 - 业绩差距源于多个因素 包括超大规模云服务与AI驱动科技公司的爆发式增长 金属和能源价格急剧上涨 以及卢比兑美元持续贬值 [5][12] - 印度盈利周期放缓导致Nifty指数表现落后于全球基准 也是国内基金表现不佳的原因之一 [5][12] 长期业绩视角与资产配置建议 - 从五年期看 国内中小盘股定投年复合增长率达26%至30% 高于纳斯达克100指数的18%至20%和Nifty 50指数的12%至14% 恒生基金同期年复合增长率约为29% [7][12] - 财富顾问建议零售投资者将15%至20%的资产配置于国际基金 以实现有意义的多元化 且投资期限至少为五年 [8][12] - 对于首次进行全球配置的投资者 建议从纳斯达克100联接基金或全球多资产基金开始 避免追逐上一年度的赢家或直接投入单一国家新兴市场基金 [9][12] 投资策略与市场观点 - 专家建议将配置分散于标普500或纳斯达克等被动全球指数基金 与FANG或台湾策略等高风险行业基金之间 以捕捉AI和大型科技股上涨的收益 [9][12] - 定投纪律在国际基金中尤为重要 因为卢比成本平均法可以平滑汇率波动带来的入场点风险 [10][12] - 国际基金近期的优异表现很大程度上具有周期性 但为投资组合增加全球敞口是当前的必要之举 [10][12]