地缘政治不确定性下的资金流向 - 伊朗战争不确定性导致投资者寻求资金避风港 担忧油价和供应链中断[1] - 类似新冠疫情时期的动荡记忆重现 引发资金从股票等高风险资产向“避险”资产转移[1] 避险资产类别 - 黄金因其内在价值 不依赖任何政府、货币或经济生产力 被视为首要避险资产[3] - 瑞银分析师指出黄金是有效的投资组合多元化工具 可对冲一系列市场和经济风险 全球紧张局势加剧时需求趋于上升[3] - Bridgewater Associates创始人Ray Dalio鼓励投资者持有黄金作为投资组合稳定器[4] 政府债券与现金类工具 - 美国国债因其由美国政府信用背书 在地缘政治动荡时期吸引投资者资金 被普遍视为全球最安全的投资之一[5] - 政府债券的声誉使其成为地缘政治冲击中寻求稳定性的投资者的常见目标[5] - 战争期间许多投资者出售股票和债券并持有现金 大量资金流入FDIC承保的高收益储蓄或货币市场账户[6] - 此类账户使资金在提供稳定性和即时存取的同时 能继续赚取利息 尽管利率通常不高[6] 货币与防御性股票 - 美国本身在动荡时期仍被视为避风港 这亦吸引投资者持有其货币[7] - 据《巴伦周刊》报道 Trade Nation高级市场分析师David Morrison指出美元仍是投资者的首选避险货币[7] - 某些股票被认为更具防御性 在不确定时期吸引资金 例如提供电力、通勤和食品等必需商品和服务的公司[7][8] - 无论经济发生什么 人们仍需支付电费、通勤和工作、吃饭 因此提供这些商品和服务的公司往往比非必需消费品公司表现更稳健[7][8]