市场背景与投资策略 - 传统上11月是股市表现强劲的月份，投资者可关注受益于行业增长和整体市场走强的AI驱动股票[1] - 采用Driehaus策略（即“买高卖更高”）筛选动量股，该策略关注价格上涨趋势而非已处于下跌趋势的股票[2][3] - 策略关键指标包括股价高于50日移动平均线（表明处于上升趋势）以及正相对强度[4][5] 股票筛选参数 - 筛选标准包括Zacks排名为1（强力买入）、2（买入）或3（持有），且动量得分为A或B[6][7] - 要求过去5年平均每股收益（EPS）增长率高于2%，过去12个月EPS增长率为正且高于行业中位数[8] - 过去四个季度平均EPS惊喜度大于5%，50日移动平均线和相对强度呈正百分比变化[8] - 上述参数将7743只股票的范围缩小至120只[9] 重点公司分析 - QUALCOMM Incorporated (QCOM) 专注于全球无线行业核心技术开发，Zacks排名3，动量得分A，过去四个季度平均EPS惊喜度为6.2%[10] - Microsoft Corporation (MSFT) 提供全球软件、服务和设备，Zacks排名3，动量得分B，过去四个季度平均EPS惊喜度为8.5%[11] - Meta Platforms, Inc. (META) 开发连接和分享全球用户的产品，Zacks排名2，动量得分B，过去四个季度平均EPS惊喜度为18.9%[12] 人工智能行业前景 - 人工智能行业快速增长，Statista预计到2031年其市场规模将达到1.68万亿美元，从今年起的复合年增长率（CAGR）为36.89%[1]

公司业绩与市场表现 - 微软公司2025财年第四季度营收达到764亿美元，按报告基准计算增长18%，按固定汇率计算增长17% [4] - 截至2025年10月21日，微软公司股价报收51766美元每股，公司总市值达3848万亿美元 [2] - 微软公司股票近一个月回报率为147%，过去52周涨幅达2192% [2] 财务与资本回报 - 微软公司2025财年末总财产厂房设备及资本化租赁价值接近3700亿美元，较2020财年显著增加2600亿美元 [3] - 公司年度总现金流从2020年的600亿美元增长至2025年的超过1400亿美元 [3] - 计入资产负债表上其他资产后，微软公司的总资本现金回报率持续保持在20%以上的高水平 [3] 投资与运营动态 - 过去12个月内微软公司新增超过2吉瓦的数据中心容量，显示其在资本支出方面投入巨大 [3] - 投资机构Truist将微软公司目标股价上调至675美元，并维持买入评级 [4] - 截至2025年第二季度末，共有294只对冲基金持有微软公司股票，较前一季度的284只有所增加 [4] 行业与基金表现 - 人工智能股票在2025年第三季度继续成为华尔街最热门的话题 [1] - Wedgewood Partners的复合基金在第三季度净回报率为59%，同期标普500指数回报为81%，罗素1000成长指数回报为105%，罗素1000价值指数回报为53% [1]

财务业绩发布安排 - 公司将于2025年11月6日美股市场收盘后发布2025年第三季度财务业绩 [1] - 公司计划于业绩发布当日的东部时间下午5点举行电话会议，讨论业绩、业务亮点及公司展望 [1] 投资者交流渠道 - 可通过在线注册获取电话会议接入信息和个人识别码以参与实时电话会议 [2] - 电话会议的音频网络直播可在公司投资者关系网站进行实时收听或回放 [2] 公司业务概览 - 公司是一家专注于治疗外周血管疾病的设备、植入物及服务提供商，该疾病全球影响超过2亿人 [3] - 公司致力于开发、制造和销售一次性及可植入血管设备，以满足血管外科医生的核心需求 [3]

市场表现与策略回顾 - Diamond Hill Capital旗下精选策略在2025年第二季度实现7.31%（净）的回报率，但落后于罗素3000指数10.99%的涨幅 [1] - 2025年第二季度美国股市从四月初的暴跌中反弹，以罗素3000指数衡量整体上涨约11% [1] - 本季度大盘股涨幅最高略超11%，小盘股和中盘股涨幅均约为8.5% [1] Coherent Corp (COHR) 公司概况 - Coherent Corp是一家全球领先的公司，为工业、通信、电子和仪器仪表市场提供材料、网络和激光产品 [3] - 公司业务涵盖工程材料、光电子元件和设备的制造与分销 [2] - 截至2025年9月29日，公司股价报收107.97美元，市值达168.22亿美元 [2] Coherent Corp (COHR) 市场表现 - Coherent Corp是Diamond Hill精选策略在第二季度的主要贡献者之一 [3] - 公司股价一个月回报率为22.97%，过去52周涨幅为21.59% [2] - 公司受益于数据中心对光收发器需求的增长 [3] 机构持仓情况 - 2025年第二季度末，共有66只对冲基金投资组合持有Coherent Corp，较前一季度的61只有所增加 [3]

哥伦比亚Threadneedle全球科技增长策略表现 - 2025年第二季度该策略总回报率为25.11%，净回报率为24.85%，跑赢标普全球1200信息技术指数23.66%的回报率[1] - 季度初市场因美国新政府全球关税政策带来不确定性而波动，随后在更宽松的贸易政策实施后出现反弹[1] 微软公司股票表现与市场定位 - 截至2025年9月22日，微软股价报收514.45美元，市值达3.824万亿美元，过去一个月回报率为2.47%，过去52周涨幅为19.87%[2] - 微软在2025年第二季度被294只对冲基金持有，较前一季度的284只有所增加[4] 微软2025年第二季度业务亮点 - 季度业绩超预期，特别是在云计算领域表现优于同行，期间股价飙升超过30%[3] - 公司发布了多项受开发者社区好评的人工智能改进，并持续与OpenAI保持合作伙伴关系[3] - 在应用、平台和基础设施等计算堆栈各层均占据强势地位，能充分利用人工智能、云计算和企业生产力领域的趋势[3] 微软财务业绩与分析师观点 - 2025财年第四季度营收达764亿美元，同比增长18%，按固定汇率计算增长17%[4] - Truist证券将微软目标股价上调至675美元，并重申买入评级[4]

文章核心观点 公司将于2025年8月5日收盘后公布2025年第二季度财务结果，并于同日下午5点召开电话会议讨论结果、业务亮点和公司展望 [1] 会议安排 - 可通过在线注册参加直播电话会议，注册者将获得拨入信息和PIN码 [2] - 音频网络直播可通过ir.lemaitre.com实时或回放观看 [2] 公司介绍 - 公司是外周血管疾病治疗设备、植入物和服务的提供商，该疾病全球影响超2亿人 [3] - 公司开发、制造和销售一次性和植入式血管设备，以满足血管外科医生的需求 [3] - 公司更多信息可在www.lemaitre.com查询 [3] 联系方式 - 商务发展与投资者关系总监为Gregory Manker [4] - 联系电话为+1 781 - 362 - 1260 [4] - 邮箱为gmanker@lemaitre.com [4]