交易概述 - CoinShares International Limited宣布收购总部位于伦敦、受英国金融行为监管局监管的另类投资管理公司Bastion Asset Management Limited [1] - 收购完成后，Bastion将完全整合进CoinShares，其策略、团队和能力将成为公司扩展平台的一部分 [1] - 此次收购尚需获得英国金融行为监管局的监管批准 [1] 战略愿景与协同效应 - 收购Bastion是公司实现成为全球领先数字资产专业管理机构战略目标的关键一步 [2] - 通过将被动贝塔产品（如ETP）与复杂的主动管理策略相结合，旨在为投资者提供覆盖整个数字资产投资领域的完整解决方案 [2] - 此次收购与公司为全球投资者提供全面数字资产管理解决方案的愿景高度契合 [3] - Bastion的加入将使其能够进一步扩大投资者基础，加速创新另类项目的建设，并增加投资者覆盖范围 [3] 能力提升与团队整合 - Bastion为CoinShares带来了应用于数字资产的市场领先的量化阿尔法投资方法 [4] - Bastion在系统性数字资产投资方面的专业知识和在量化阿尔法生成方面经过验证的业绩记录，将显著增强公司服务寻求主动管理解决方案的成熟投资者的能力 [3] - Bastion首席投资官Fred Desobry（拥有超过17年系统化投资和量化研究经验）和首席执行官兼联合创始人Philip Scott（拥有超过25年金融服务经验和广泛运营专长）将在交易完成后加入CoinShares [5] 市场扩张机遇 - 结合Bastion的阿尔法生成专业知识与公司根据《1940年投资顾问法》注册的投资顾问身份，将有助于在美国市场开发复杂的主动管理基金 [6] - 此能力使公司成为一家独特定位的、提供机构级主动管理数字资产产品的供应商，与传统资产管理公司和加密货币基础设施参与者形成明显差异化 [6] 公司背景 - CoinShares是领先的欧洲数字资产专业管理机构，资产管理规模约100亿美元 [1][7] - 公司业务涵盖投资管理、交易和证券服务，客户包括企业、金融机构和个人 [7] - 公司总部位于泽西岛，在法国、英国和美国设有办事处，并受到相应司法管辖区的监管 [7] - CoinShares在纳斯达克斯德哥尔摩交易所（代码：CS）和OTCQX（代码：CNSRF）公开上市 [7]

上市策略与进展 - 公司通过反向收购一家空白支票公司的方式在美国上市 计划于年底前在纳斯达克挂牌[1][2][3] - 公司已在2021年于瑞典上市 并经历了从初级板块到中型乃至大型板块的过渡[2] - 此次上市被视为公司战略向美国市场的延伸 而非单纯的上市行为[4][5] 市场地位与竞争优势 - 公司是全球前四大加密货币资产管理公司之一 在欧洲市场占有34%的市场份额[3] - 公司定位为数字资产领域的专业资产管理机构 而非综合性资产管理超市[6] - 相较于美国市场上更多是基础设施类型的加密原生公司 公司专注于资产管理领域[5] - 公司在欧洲的先行者地位和实际运营经验构成了其运营优势和先发优势[7] 业务战略与未来展望 - 公司战略重点是为客户打造最佳的数字资产投资解决方案并专注于执行[8] - 进入美国资本市场将为公司提供整合能力 有望在数字资产管理领域进行并购[11][12] - 公司观察到传统数字资产基础设施领域已出现整合 预计资产管理领域也将发生类似趋势[11][12] 行业环境与监管动态 - 美国加密货币行业正趋于成熟 监管清晰度在夏季已得到发展 并有更多法规即将出台[9] - 一项基础设施法案也在推进中 加之市场成熟度 为行业发展提供了有利环境[9][10] - 公司计划利用行业整体成熟度的发展趋势 为自身谋取利益[10]