业绩总结 - 2025年LTM（过去十二个月）收入为40亿美元，较2024年略有下降[12] - 2025年LTM非GAAP营业收入为814百万美元，营业利润率为20.2%[17] - 2025年LTM自由现金流为544百万美元，资本支出为319百万美元[19] - 2025年截至9月的九个月收入为$3,021,155千，较2024年同期减少约0.9%[74] - 2025年截至9月的最后十二个月（LTM）收入为$4,023,704千，较2024年同期减少约2.0%[74] - 2025年LTM的非GAAP净收入为$530,054千，较2024年减少约0.2%[74] - 2025年第三季度的基本每股收益为1.11美元，较2024年同期的1.34美元下降了17.2%[104] - 2025年前九个月的基本每股收益为2.66美元，较2024年同期的4.39美元下降了39.3%[104] 用户数据 - 公司在生物制药行业的收入占比约为70%[9] - 公司在非临床开发领域的收入占比为60%[25] - 2025年第三季度，研究模型和服务部门的收入为213,474千美元，较2024年同期的197,824千美元增长7.5%[96] - 2025年第三季度，发现与安全评估部门的收入为600,685千美元，较2024年同期的615,060千美元下降2.3%[96] - 2025年第三季度，制造解决方案部门的收入为190,693千美元，较2024年同期的196,879千美元下降1.0%[96] 未来展望 - 预计2026年和2027年的财务表现将受到K.F.和PathoQuest收购的积极影响[3] - 预计未来生物制药支出将逐渐回升，尤其是小型和中型生物技术公司的需求在2025年下半年有所改善[45] - 预计到2026年实现累计年化成本节省约2.95亿美元[48] - 2026年预计非GAAP运营利润率将受益于超过1亿美元的额外成本节省[65] - 2026年预计外汇将对报告收入增长产生100-150个基点的增益[65] 新产品和新技术研发 - 公司在过去五年中支持了超过80%的FDA批准的新药[11] - 公司在研究模型、安全评估和微生物解决方案领域的市场份额排名第一[11] 市场扩张和并购 - 计划收购K.F.（柬埔寨）有限公司，交易金额约为5.1亿美元，预计在2026年第一季度完成[53] - 收购PathoQuest的剩余79%股权，交易金额约为6000万美元，预计在2026年第一季度完成[53] - 2025年董事会新增四名成员，进行重大董事会更新[49] - 2025年10月董事会批准新的10亿美元股票回购授权[51] 负面信息 - 查尔斯河实验室在2025年第三季度的净收入为54,422千美元，较2024年同期的68,679千美元下降了20.7%[104] - 2025年前九个月的净收入为132,217千美元，较2024年同期的225,996千美元下降了41.5%[104] - 2025年第三季度的自由现金流为178,246千美元，较2024年同期的213,071千美元下降了16.3%[108]

公司业务拓展 - 通过战略合作和收购扩大药物发现和早期开发领域的产品和服务 [1] - 2025年第一季度与Akron Bio合作整合CGMP材料到细胞治疗平台 [4] - 与Deciphex扩展全球合作提供独家数字病理解决方案 [4] - 2024年与H Lundbeck A/S合作使用AI驱动的端到端药物发现解决方案推进脑疾病研究 [4] - 整合Insightec的聚焦超声技术增强临床前服务 [4] 财务表现 - 过去一年股价下跌36.2% 同期行业下跌19.6% 标普500上涨11.7% [2] - 市值69.2亿美元 收益率为6.8% 高于行业3.9% [2] - 过去四个季度平均盈利超预期10.9% [2] - 2025年收入预期38.9亿美元 同比下降3.9% [13] 业务部门表现 研究模型与服务(RMS) - 小型研究模型收入在全球增长 尤其在中国和欧洲 [6] - 2025年第一季度所有地区小型研究模型收入增长主要由价格上涨驱动 [6] - 北美学术和政府客户收入小幅增长 未受NIH预算削减显著影响 [6] - CRADL服务受生物制药需求环境影响 但灵活动物房空间模式仍受客户青睐 [7] - GEMS业务预计反弹 因更多客户使用该服务支持复杂研究和维持转基因模型群体 [7] 发现与安全评估(DSA) - 在临床前候选药物发现和安全评估研究方面具有广泛专业知识 [9] - 2023年收购Noveprim和SAMDI Tech增强供应链和药物发现研究能力 [9] - 2025年第一季度表现超预期 预订量改善 净预订比两年来首次超过1X [10] - 预计2025年上半年该部门收入将逐步增长 [10] 战略合作与收购 - 与FOXG1研究基金会合作推进基因治疗临床试验 [5] - 根据CDMO协议为AAVantgarde生产GMP质粒DNA [5] - 与Autobahn Labs建立合作 成为其早期临床前治疗项目的首选研究伙伴 [5] 挑战与风险 - 全球生物制药和生物技术客户支出谨慎 影响DSA部门 [11] - NIH政策变化可能减缓RMS部门客户采购决策 [11] - 早期生物技术客户资金挑战可能抑制CRADL服务需求 [11] - 主要供应商国家(越南、毛里求斯、中国)的进口关税增加 计划通过提价抵消 [11] - 欧元和日元等外汇汇率波动影响销售和成本 [12]