基金策略与定位 - Ecofin全球水资源ESG基金提供基于规则的全球投资敞口，覆盖水资源价值链上的公司，包括公用事业、基础设施所有者、设备制造商和服务提供商，并在选股时纳入ESG考量[1] - 该策略旨在捕捉与水供应、水质和效率相关的持久且受政策支持的投资需求，从而创造一个相对独立于传统行业周期的结构性增长机会[1] - 投资组合表现通常融合了防御性、股息导向的公用事业公司和对周期敏感的工业公司，实现了收益与增长的结合，并偏向质量和盈利能力[1] 投资组合特征与驱动因素 - 基金的因子敞口可能随着指数再平衡和市场风格轮动而变化[1] - 该基金倾向于受益于基础设施支出、监管政策以及现代化周期[1] - 基金可用作主题卫星配置、引入与实物资产相邻的通胀传导要素，或将资本与可持续资源主题相结合[1] 潜在表现与局限性 - 在市场风格急剧轮动、远离质量/防御性特征时，或是在利率飙升对资本密集型的公用事业公司构成压力期间，基金表现可能滞后[1] - 基金最相关的特定风险在于其集中于狭窄的行业生态系统以及受指数方法论约束，这可能放大特定公司风险和监管风险[1]